home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Business Assistant / Business Assistant.iso / home / amortize / amortize.doc < prev    next >
Text File  |  1991-02-10  |  104KB  |  3,121 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.  
  7.  
  8.  
  9.  
  10.  
  11.  
  12.  
  13.  
  14.                                      AmortizeIt!
  15.  
  16.                           The Complete Amortization Solution
  17.  
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28.  
  29.  
  30.  
  31.  
  32.  
  33.                                  (Shareware Edition)
  34.  
  35.                                  (Printed Manual for)
  36.  
  37.                       (Registered Users has Sample Screen Shots)
  38.  
  39.  
  40.  
  41.  
  42.  
  43.  
  44.  
  45.                                  Pine Grove Software
  46.                             67-38 108th Street, Suite D-1
  47.                             Forest Hills, New York  11375
  48.  
  49.  
  50.                                     (800) 242-9192
  51.                                     (718) 575-9192
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.                                    COPYRIGHT NOTICE
  58.  
  59.           (c) 1990, 1991 by Pine Grove Software, All Rights Reserved.
  60.  
  61.              AmortizeIt! is copyrighted software and as such is protected
  62.           by the laws of the United States. You may distribute a shareware
  63.           version (version 1.0) of this software to others but you may not
  64.           sell it. If you are a distributor of shareware software, you may
  65.           charge up to $6 for your disk duplication services. This product
  66.           may NOT be distributed along with any other product that is being
  67.           sold for profit without the expressed, prior written permission
  68.           of Pine Grove Software.
  69.  
  70.  
  71.                               SOFTWARE LICENSE AGREEMENT
  72.  
  73.              The registered user of AmortizeIt! is entitled to make backup
  74.           copies of the software for the sole purpose of protecting his
  75.           investment. This license allows you to use one copy of
  76.           AmortizeIt! on one computer at a time. You may use your copy of
  77.           AmortizeIt! on different computers provided that there is NO
  78.           POSSIBILITY of it being used on two computers at the same time.
  79.  
  80.              Do not confuse this copyright notice with the user supported
  81.           method of distribution. If you use this program, you are honor
  82.           bound to pay the licensing fee. The method that we choose to use
  83.           to distribute version 1.0(C) of this software is simply on a
  84.           "try-before-you-buy" basis. AmortizeIt! is NOT FREE SOFTWARE. And
  85.           if you paid a fee to anyone other than Pine Grove Software (or an
  86.           authorized retail distributor), you did not pay for a license.
  87.           (NOTE: version 1.1(B,C) is specifically not to be distributed via
  88.           the shareware method.)
  89.  
  90.              If you have any questions concerning this license agreement,
  91.           please call us at (800) 242-9192 or (718) 793-4622.
  92.  
  93.  
  94.  
  95.  
  96.  
  97.  
  98.  
  99.  
  100.  
  101.  
  102.  
  103.  
  104.  
  105.  
  106.  
  107.  
  108.  
  109.  
  110.                                           i
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.                                        WARRANTY
  117.  
  118.              While these routines are easy to use, financial planning
  119.           requires careful study. Therefore, Pine Grove Software specifi-
  120.           cally disclaims all warranties, expressed or implied, including
  121.           but not limited to, implied warranties of merchantability and
  122.           fitness for a particular purpose or use. In no event shall Pine
  123.           Grove Software be liable for any loss of profit or any other
  124.           commercial damage, including but not limited to, special, inci-
  125.           dental, consequential, or other damages. We suggest that you
  126.           obtain professional guidance when making any major financial
  127.           decisions. We are NOT responsible for your interpretations of the
  128.           results obtained with these routines, even if it is shown that
  129.           there is an error in the programming of a routine.
  130.  
  131.              While great care has been taken with regards to the accuracy
  132.           of these routines. And the results that these routines produce
  133.           have been checked against a number of sources, it is still
  134.           possible that you may get different results than what you had
  135.           expected. Some of these differences are caused by internal
  136.           rounding of the calculations (usually off by no more than 1/10 of
  137.           1% over say 20 years), by the way interest and periods are
  138.           calculated, by an error in using the program, or by possibly, in
  139.           an extreme case, by an error in programming. Therefore, when
  140.           using this program, please use common sense. And if you are about
  141.           to make what could be for you an important financial decision,
  142.           triple check the results obtained with this or any calculator.
  143.  
  144.  
  145.  
  146.  
  147.  
  148.  
  149.  
  150.  
  151.  
  152.  
  153.  
  154.  
  155.  
  156.  
  157.  
  158.  
  159.  
  160.  
  161.  
  162.  
  163.  
  164.  
  165.  
  166.  
  167.  
  168.  
  169.                                           ii
  170.  
  171.  
  172.  
  173.  
  174.  
  175.                                   TABLE OF CONTENTS
  176.  
  177.              COPYRIGHT NOTICE   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   i
  178.  
  179.              LICENSE AGREEMENT  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   i
  180.  
  181.              WARRANTY   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  ii
  182.  
  183.              INTRODUCTION   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   1
  184.  
  185.              INSTALLING AMORTIZEIT!   . . . . . . . . . . . . . . . . .   2
  186.  
  187.              INITIAL INSTALL  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   3
  188.  
  189.              STARTING AMORTIZEIT!   . . . . . . . . . . . . . . . . . .   4
  190.  
  191.              SELECTING FROM THE MENUS   . . . . . . . . . . . . . . . .   5
  192.  
  193.              IMPORTANT KEYS   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   6
  194.  
  195.              HELP WITH HELP   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   9
  196.  
  197.              ENTERING/EDITING INFORMATION   . . . . . . . . . . . . . .  10
  198.  
  199.              THE ROUTINES OF AMORTIZEIT!  . . . . . . . . . . . . . . .  11
  200.                  LOAN CALCULATOR  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  11
  201.                  AMORTIZATION ROUTINE . . . . . . . . . . . . . . . . .  12
  202.                  REMAINING BALANCE  . . . . . . . . . . . . . . . . . .  18
  203.                  BALLOON PAYMENT  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  19
  204.                  ACCELERATED PAYMENT  . . . . . . . . . . . . . . . . .  20
  205.                  INTEREST DUE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  22
  206.  
  207.              THE QUESTIONS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  24
  208.  
  209.              FILES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  28
  210.                  FILE STRUCTURE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  28
  211.  
  212.              Some Relationships Between the Routines  . . . . . . . . .  30
  213.  
  214.              APPENDIX   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  34
  215.                  ALLOWABLE TOTAL PERIODS  . . . . . . . . . . . . . . .  34
  216.                  MESSAGES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  35
  217.                  PRINTING TO DISK . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  36
  218.                  LOCAL MENUS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  37
  219.                  SETTING OTHER OPTIONS  . . . . . . . . . . . . . . . .  41
  220.                  PINE GROVE SOFTWARE  . . . . . . . . . . . . . . . . .  44
  221.                  OTHER PROGRAMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  45
  222.                  SUBSCRIPTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  46
  223.                  REFERENCES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  47
  224.                  COMING FEATURES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  48
  225.  
  226.              INDEX  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  49
  227.  
  228.                                          iii
  229.  
  230.  
  231.  
  232.  
  233.  
  234.                                      INTRODUCTION
  235.  
  236.              Thank you for selecting AmortizeIt!, The Complete
  237.           Amortization Solution. We believe that you have chosen a program
  238.           second to none in its application class. AmortizeIt! performs
  239.           more calculations faster and with less effort than any other
  240.           program we have seen. AmortizeIt! is easy to use. There is never
  241.           any programming needed to solve a problem. All you have to do is
  242.           answer each question in a routine and press <F9> and, in most
  243.           cases, the results will be displayed instantly.
  244.  
  245.              Much of what is found in this manual is also available
  246.           through the program's help function. If you do get stuck at any
  247.           time, press the <F1> key and a detailed help window will be
  248.           displayed. If you are at the main menu and need information about
  249.           a routine, simply highlight the routine's name and press <F1> and
  250.           a description of the routine will be displayed.
  251.  
  252.              Since the help system is so extensive, much of this manual is
  253.           used to discuss how these routines can be used. After we review
  254.           several of the basics of the program, we will discuss the inter-
  255.           relationships of the routines that may not be so obvious. These
  256.           examples are not meant to be exhaustive. Rather they are meant to
  257.           illustrate several ideas and to get you thinking about the power
  258.           of the program that you are about to use.
  259.  
  260.              One final item. Like all software publishers, we hope that
  261.           you take the time to at least browse through the manual. No
  262.           matter how easy a program is to use, you will undoubtedly learn
  263.           something by doing this. We want you to get the most from our
  264.           software as you possible can.
  265.  
  266.  
  267.  
  268.  
  269.  
  270.  
  271.  
  272.  
  273.  
  274.  
  275.  
  276.  
  277.  
  278.  
  279.  
  280.  
  281.  
  282.  
  283.  
  284.  
  285.  
  286.  
  287.                                           1
  288.  
  289.  
  290.  
  291.  
  292.  
  293.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  294.  
  295.  
  296.           INSTALLING AMORTIZEIT! on a Hard Disk from a 5.25" Original
  297.  
  298.              AmortizeIt! is easy to install. It is not copy protected. (We
  299.           ask that you respect our license agreement which states that you
  300.           can only use a copy of AmortizeIt! on one machine at a time.) The
  301.           program, as it is distributed on 5.25" disks, is compressed in
  302.           order to save disk space. Therefore, the program can not be run
  303.           from the original disk. To prepare for use, follow these steps
  304.           (we assume you are putting the program on a hard drive):
  305.  
  306.           Type this:    Press This:   Comments:
  307.                                       Place the original AmortizeIt! disk
  308.                                       in drive A: (or B:)
  309.           c:            <enter>       log on to the hard drive, your hard
  310.                                       drive may be a different letter
  311.           cd \          <enter>       change to the root directory
  312.           md Amort      <enter>       make a directory for AmortizeIt!
  313.           cd \Amort  <enter>          make the AMORT directory the default
  314.                                       directory
  315.           copy a:*.*    <enter>       copy all files from the distribution
  316.                                       disk to your hard drive
  317.                                       if you put the original disk in drive
  318.                                       b: change the a: to b: in this step
  319.           AMORT         <enter>       this is the decompress step
  320.           Amortize      <enter>       this starts the program so you can
  321.                                       set it for your system
  322.                                       during this step, you will enter your
  323.                                       name and tell the program if you have
  324.                                       a color monitor. When you are done
  325.                                       press <F9> and you will exit
  326.           Amortize      <enter>       The program starts with this command
  327.  
  328.  
  329.  
  330.           INSTALLING AMORTIZEIT! on a Hard Disk from a 3.5" Original:
  331.  
  332.              Follow the steps above, except ignore the "AMORT" command. As
  333.           the program is distributed on a 3.5" disk it does not need to be
  334.           decompressed.
  335.  
  336.              NOTE: AmortizeIt! can only be run from a hard disk or a
  337.           floppy disk with 720k (3.5") capacity or higher.
  338.  
  339.  
  340.  
  341.  
  342.  
  343.  
  344.  
  345.  
  346.                                           2
  347.  
  348.  
  349.  
  350.  
  351.  
  352.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  353.  
  354.  
  355.                                    INITIAL INSTALL
  356.  
  357.              This step assumes all files are decompressed and that Amort-
  358.           izeIt! is on your hard drive or a working copy is on a 720k
  359.           capacity or higher diskette. If this is not the case see "In-
  360.           stalling AmortizeIt! on a Work Disk."
  361.  
  362.              The first time you run AmortizeIt!, you will be asked to
  363.           enter your name and to tell the program whether or not you are
  364.           using a monochrome monitor or a color monitor. Simply enter the
  365.           name that you will want to have printed on the reports and answer
  366.           the question "Y" or "N" as to whether or not you see colors on
  367.           your screen.
  368.  
  369.              Once you are have done this, press <F9> to set the software
  370.           for your computer. Now, restart the program.
  371.  
  372.              With some versions of the program, you may be also asked to
  373.           enter the current date. If you are asked to do this, the date
  374.           must be entered in a MM/DD/YY format. Please be sure to set the
  375.           correct date so that AmortizeIt! can do it's date calculations
  376.           correctly.
  377.  
  378.  
  379.  
  380.  
  381.  
  382.  
  383.  
  384.  
  385.  
  386.  
  387.  
  388.  
  389.  
  390.  
  391.  
  392.  
  393.  
  394.  
  395.  
  396.  
  397.  
  398.  
  399.  
  400.  
  401.  
  402.  
  403.  
  404.  
  405.                                           3
  406.  
  407.  
  408.  
  409.  
  410.  
  411.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  412.  
  413.  
  414.                                  STARTING AMORTIZEIT!
  415.  
  416.              If you have installed AmortizeIt! on a hard drive according
  417.           to the instructions under "Installing AmortizeIt! on a Work
  418.           Disk", change to the drive that you loaded it on. For example, if
  419.           AmortizeIt! is on drive c: do the following:
  420.  
  421.           Enter:              Comment:
  422.              c:               changes to drive AmortizeIt! is on if you
  423.                               have loaded it on another drive substitute
  424.                               the appropriate drive letter
  425.  
  426.              cd \Amort        change to the suggested directory that A-
  427.                               mortizeIt! is in
  428.  
  429.              Amortize         this starts the program
  430.  
  431.           or
  432.  
  433.              Amortize /G      when program starts, initial graphics screen
  434.                               is suppressed
  435.  
  436.           or
  437.  
  438.              Amortize /I      starts AmortizeIt! in install mode so that
  439.                               you can customize settings
  440.  
  441.  
  442.  
  443.  
  444.  
  445.  
  446.  
  447.  
  448.  
  449.  
  450.  
  451.  
  452.  
  453.  
  454.  
  455.  
  456.  
  457.  
  458.  
  459.  
  460.  
  461.  
  462.  
  463.  
  464.                                           4
  465.  
  466.  
  467.  
  468.  
  469.  
  470.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  471.  
  472.  
  473.                                SELECTING FROM THE MENUS
  474.  
  475.              When the program starts you will see the AmortizeIt! logo.
  476.           You may pass by this screen quickly by pressing the space bar.
  477.           Once you have done this you will see the opening menu. This menu
  478.           is refereed to in this manual as the main menu.
  479.  
  480.              You may pick a menu item two ways. You may use your cursor
  481.           keys to move the highlight bar up and down. When the bar is over
  482.           the menu item that you want, press <Enter>. Or secondly, you may
  483.           type the highlighted letter (or capital letter) of a menu item
  484.           and that item will be selected.
  485.  
  486.              While the cursor bar is on a menu item, if you press <F1> a
  487.           help window will describe what the routine does.
  488.  
  489.              See also the appendix for a diagram of the menu structure. In
  490.           addition, see "Local Menus", else where in this manual.
  491.  
  492.  
  493.  
  494.  
  495.  
  496.  
  497.  
  498.  
  499.  
  500.  
  501.  
  502.  
  503.  
  504.  
  505.  
  506.  
  507.  
  508.  
  509.  
  510.  
  511.  
  512.  
  513.  
  514.  
  515.  
  516.  
  517.  
  518.  
  519.  
  520.  
  521.  
  522.  
  523.                                           5
  524.  
  525.  
  526.  
  527.  
  528.  
  529.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  530.  
  531.  
  532.                                     IMPORTANT KEYS
  533.  
  534.              Throughout the AmortizeIt!'s instructions and help screens,
  535.           you will see symbols such as <F1> or <Esc>. This means, find the
  536.           keys on your keyboard that have an F1 or Esc written on them and
  537.           press them to activate the feature.
  538.  
  539.              Often you will also see a symbol such as <^Y>. This means to
  540.           hold the <Ctrl> key while pressing the <Y> key. The technique is
  541.           like using the shift key to produce a capital "Y". This symbol
  542.           <^Y> is called "Control Y".
  543.  
  544.              While the help lines at the bottom of a routine's screen will
  545.           remind you about some of the keys that you may use at any given
  546.           moment, it is impossible to list all of the keys available. It is
  547.           VERY IMPORTANT for efficient use of AmortizeIt! to remember the
  548.           options that are available to you. In selected fields, these keys
  549.           will produce the following:
  550.  
  551.           <Esc> exits what you are doing and restores the original value to
  552.           the field. This is the "I don't want to be here key!". This is
  553.           particularly useful when printing.
  554.  
  555.           <F1> brings up the help system. Press <F1> a second time and you
  556.           will see a help index. Use the cursor keys to high light a topic
  557.           of interest and then press <Enter> to display the help informa-
  558.           tion for that topic.
  559.  
  560.           <F2> (File Key) saves and retrieves client data.
  561.  
  562.           <F3> starts printing. In some routines you will have the option
  563.           of sending the report to the printer, disk drive or screen. When
  564.           appropriate, simply select the destination from the menu.
  565.  
  566.           <F4> sends a line feed to the printer. Use this key (rather than
  567.           the line feed on the printer) to advance the paper so that you
  568.           can have the desired spacing between the print outs for the
  569.           routines.
  570.  
  571.           NOTE: By using this key instead of the printer's line feed key,
  572.           you will keep the program's internal line counter synchronized
  573.           with the printer. This will prevent a print out from being split
  574.           across two pages.
  575.  
  576.  
  577.  
  578.  
  579.  
  580.  
  581.  
  582.                                           6
  583.  
  584.  
  585.  
  586.  
  587.  
  588.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  589.  
  590.  
  591.           <F5> sends a form feed to the printer. This will eject the
  592.           current page and IF the paper has been correctly set in the
  593.           printer, it will align the printer to print at the top of the
  594.           next sheet of paper. Use this key INSTEAD of the form feed button
  595.           on the printer. (See the note on the <F4> key.)
  596.  
  597.           <F9> performs the action. Usually calculates. While in copy mode,
  598.           it performs the copy. When a screen is asking you for informa-
  599.           tion, such as before a printout, <F9> is used to complete the
  600.           data input. (Consider this to be the "DO-IT!" key.)
  601.  
  602.           <F10> Local Menu. When the cursor is on selected input fields the
  603.           user will have access to local menus via the <F10> function key.
  604.           Some of these local menus are: Extra Payments, Fiscal Month and
  605.           Additional Interest Rates. Watch the help lines at the bottom of
  606.           a routine's screen to know when <F10> is an option.
  607.  
  608.           <tab> moves the cursor from one field to the next field.
  609.  
  610.           <shift><tab> moves the cursor back one field.
  611.  
  612.           <PgUp> moves the cursor to the top of the column.
  613.  
  614.           <PgDn> moves the cursor to the bottom field of the column.
  615.  
  616.           <^PgUp> moves the cursor to the first field on screen.
  617.  
  618.           <^PgDn> moves the cursor to the last field on screen.
  619.  
  620.           <^Y> clears the field. That is, it deletes the contents of a
  621.           field. If you are having trouble entering data and AmortizeIt! is
  622.           beeping at you, try clearing the field using <^Y>. Then start
  623.           entering the data again.
  624.  
  625.           <^R> restores the original contents of the field
  626.  
  627.           <Home> moves the cursor to the beginning of the field.
  628.  
  629.           <End> moves the to the end of the field.
  630.           <^ > (Ctrl left arrow) moves cursor a word at a time to the left.
  631.  
  632.           <^ > (Ctrl right arrow) moves cursor a word at a time to the 
  633.           right.
  634.  
  635.  
  636.           <Del> deletes character at the cursor.
  637.  
  638.           <BackSpace> deletes character to left of the cursor.
  639.  
  640.  
  641.                                           7
  642.  
  643.  
  644.  
  645.  
  646.  
  647.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  648.  
  649.  
  650.           <^Home> deletes from beginning of subfield to cursor. Example:
  651.           When entering a date in the 'MM/DD/YY' format, using <^Home>
  652.           while on the second 'D' of the 'DD' part of the date will delete
  653.           just the 'DD' part of the entry. In other words, the 'DD' is the
  654.           subfield.
  655.           <^end> deletes from cursor to end of the subfield. This is the
  656.           opposite of the <^Home> key.
  657.  
  658.           <^T> deletes word to right of the cursor.
  659.  
  660.           <Ins> toggles insert mode on and off.
  661.  
  662.           <Alt><F1> will display the previously called help topic.
  663.  
  664.  
  665.  
  666.  
  667.  
  668.  
  669.  
  670.  
  671.  
  672.  
  673.  
  674.  
  675.  
  676.  
  677.  
  678.  
  679.  
  680.  
  681.  
  682.  
  683.  
  684.  
  685.  
  686.  
  687.  
  688.  
  689.  
  690.  
  691.  
  692.  
  693.  
  694.  
  695.  
  696.  
  697.  
  698.  
  699.  
  700.                                           8
  701.  
  702.  
  703.  
  704.  
  705.  
  706.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  707.  
  708.  
  709.                                     HELP WITH HELP
  710.  
  711.              Press the <F1> key at any time to bring up a context sensi-
  712.           tive help window. If <F1> is pressed again when help is being
  713.           displayed, a list of help topics will be shown. You may use the
  714.           cursor keys to move to any topic. Press <Enter> and then help on
  715.           that topic will be displayed.
  716.  
  717.              <Alt><F1> will display the previously called help topic.
  718.  
  719.              <Esc> will exit a help window.
  720.  
  721.              While in some help windows, one or more related help topics
  722.           may be shown. Use the cursor to move the highlight bar to one of
  723.           these topics and press <ENTER> to read the help information on
  724.           the related topic.
  725.  
  726.              Also, always note the bottom right corner of the help window
  727.           to see if there is additional help information. This will be
  728.           indicated by the PgUp/PgDn indicators.
  729.  
  730.  
  731.  
  732.  
  733.  
  734.  
  735.  
  736.  
  737.  
  738.  
  739.  
  740.  
  741.  
  742.  
  743.  
  744.  
  745.  
  746.  
  747.  
  748.  
  749.  
  750.  
  751.  
  752.  
  753.  
  754.  
  755.  
  756.  
  757.  
  758.  
  759.                                           9
  760.  
  761.  
  762.  
  763.  
  764.  
  765.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  766.  
  767.  
  768.                              ENTERING/EDITING INFORMATION
  769.  
  770.              There are three basic types of data or information that
  771.           AmortizeIt! will allow you to enter. The first data type is
  772.           numeric. Simply enter the appropriate value and press enter. If
  773.           you need to clear a value press <Y> while holding the <Ctrl> key.
  774.           <^Y>
  775.  
  776.              The second type of entry is a date type. Enter any valid date
  777.           in a MM/DD/YYYY format. Do not type in the </>'s. The program
  778.           provides them automatically. Also, with a date you can use the
  779.           <Tab> key to move to any one of the three fields (month, day or
  780.           year). Once at a field, enter the correct value and press enter.
  781.           When in the year field, it is possible to enter just the last two
  782.           years of a date and AmortizeIt! will fill in the missing first
  783.           two numbers if the year is in this century. In the month or day
  784.           field it is NOT necessary to supply a leading zero. You may enter
  785.           2 for February. You do not need to enter 02. If you use this
  786.           technique, you must move to the next field by pressing the <Tab>
  787.           key.
  788.  
  789.              NOTE: If you do not enter a valid date, AmortizeIt! will beep
  790.           when you press enter.
  791.  
  792.              The third data type is when you are limited to a few specific
  793.           choices. An example of this is Compound Period in the loan table
  794.           routine where the range of input is limited to 8 or so choices.
  795.           To change from one acceptable value to another, press either the
  796.           <space bar> or the dark gray <+> or <-> keys located on the right
  797.           side of the keyboard. Once the correct value is selected, you may
  798.           move on to the next field by pressing <Enter> or using the
  799.           appropriate cursor key or the <Tab> key.
  800.  
  801.  
  802.  
  803.  
  804.  
  805.  
  806.  
  807.  
  808.  
  809.  
  810.  
  811.  
  812.  
  813.  
  814.  
  815.  
  816.  
  817.  
  818.                                           10
  819.  
  820.  
  821.  
  822.  
  823.  
  824.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  825.  
  826.  
  827.                              THE ROUTINES OF AMORTIZEIT!
  828.  
  829.                                   *** IMPORTANT ***
  830.  
  831.              There are many questions or inputs that are common to several
  832.           routines. For example, Compounding Period needs to be set in many
  833.           of the routines. An explanation of questions that are used in
  834.           more than one routine are explained in the section of the manual
  835.           under the heading "The Questions". This section of the manual
  836.           looks at what a routine does and the questions unique to that
  837.           routine.
  838.  
  839.                                    LOAN CALCULATOR
  840.  
  841.              The Loan Calculator routine will solve for any one of the
  842.           following: Amount of Loan, Total Payments (term), Annual Rate or
  843.           Periodic Payment. Enter the known values for any of the three and
  844.           0 (that is the number "0" not the letter "O") for the unknown.
  845.           Press <F9> to calculate. The payment method may be either payment
  846.           in advanced or payment in arrears. To change, move the cursor to
  847.           that field and press the space bar. Payment and compounding
  848.           periods may be set the same way.
  849.  
  850.              While the calculator will solve for the annual rate it is
  851.           technically an approximation. There is no mathematical formula to
  852.           solve for rate and therefore it must be accomplished via interpo-
  853.           lation. To see how close the result is, repeat the problem, but
  854.           use the rate that AmortizeIt! suggests and enter a zero (0) for
  855.           Periodic Payment. Press <F9> to calculate. If the payment does
  856.           not change, then the interest rate calculation was very accurate.
  857.           If is reasonable to expect that the payment amount will change by
  858.           several cents.
  859.  
  860.              NOTE: While solving for the rate, it is possible for Amort-
  861.           izeIt! to take longer than other calculations. Therefore it will
  862.           display intermediate results. WAIT FOR THE ASTERISK TO APPEAR TO
  863.           BE SURE THAT THE CALCULATION IS DONE.
  864.  
  865.              NOTE: The compounding period must be either shorter in dura-
  866.           tion or equal to the payment period.
  867.  
  868.  
  869.  
  870.  
  871.  
  872.  
  873.  
  874.  
  875.  
  876.  
  877.                                           11
  878.  
  879.  
  880.  
  881.  
  882.  
  883.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  884.  
  885.  
  886.                                  AMORTIZATION ROUTINE
  887.  
  888.              AmortizeIt! will display a classical loan table. That is, it
  889.           will show how each payment is applied to interest and principal.
  890.           You can display a table for a loan year, calendar year or a
  891.           fiscal year. The table will calculate a total for payments,
  892.           interest and principal for both the year displayed (YTD Totals)
  893.           and from the beginning of the loan through the last payment of
  894.           the particular year (Running TTLS).
  895.  
  896.              Enter loan data as you do for all routines.
  897.  
  898.              See the section "The Questions" for an explanation of the
  899.           inputs that are common to other routines. The following inputs
  900.           are uniquely applicable to the Loan Table.
  901.  
  902.           Payment Method
  903.  
  904.              A loan may be calculated using one of two payment methods,
  905.           Payment in Arrears or Payment in Advanced. Payment in Arrears is
  906.           the most common method of payment calculation. Simply stated,
  907.           payment in arrears is when the first payment is due exactly one
  908.           pay period after receipt of the borrowed funds. Since there was
  909.           use of the funds for that one period, interest is due for that
  910.           period when the first payment is made.
  911.  
  912.              Payment in Advance is when the first payment is due on the
  913.           first day that the funds are available (origination date of the
  914.           loan). Therefore, since there has been no use of the funds when
  915.           the first payment is made, the entire first payment is applied
  916.           toward reducing the principal. Leases are usually written using
  917.           the payment in advance method.
  918.  
  919.           Display Year
  920.  
  921.              AmortizeIt! can be set to display an amortization table by
  922.           the loan year, calendar year or fiscal year. A loan year is used
  923.           to see the cost of the loan for any complete 12 month period from
  924.           the first payment date. A fiscal year display is used to coincide
  925.           the display with a tax year. If a tax year is the calendar year,
  926.           use the calendar year display.
  927.  
  928.              To set the FIRST month of a fiscal year, press <F10> and
  929.           select the month from the menu by typing the capital letter in
  930.           the month's name or move the bar to the month's name by using the
  931.           up and down cursor keys and then select by pressing <Enter>.
  932.  
  933.  
  934.  
  935.  
  936.                                           12
  937.  
  938.  
  939.  
  940.  
  941.  
  942.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  943.  
  944.  
  945.           Amortizing Method
  946.  
  947.              There are 5 ways that AmortizeIt! can apply a payment. Normal
  948.           is the most common method used for a mortgage. It is also known
  949.           by the names of Equal Payment or Level Payment Mortgage. Under
  950.           the normal payment method the payment amount is the same (except
  951.           *for possibly the last one) for the duration of the loan as long
  952.           as the interest rate does not change.
  953.  
  954.              Under the US Rule the payment amount is the same and payments
  955.           are applied in exactly the same way as under the normal method
  956.           EXCEPT when interest is being accrued (during negative amortiza-
  957.           tion). The US Rule does not allow for interest to be charged on
  958.           accrued interest.
  959.  
  960.              The Rules-of-78 applies interest faster than the normal
  961.           method. This is often used by banks for short term consumer loans
  962.           on items such as cars. NOTE: When payments are made on schedule
  963.           for the entire duration of the loan, the total interest paid will
  964.           be the same whether the Rules-of-78 or the Normal method is used.
  965.  
  966.              The Fixed Principal Method applies the same amount of each
  967.           payment to the principal. The payments get smaller as the princi-
  968.           pal is paid down and less interest is due for each period.
  969.  
  970.              The Interest Only Method calculates a payment amount so that
  971.           only the interest is paid on the loan up until the last payment
  972.           is due. At that time a balloon is due equal to the original
  973.           amount of the loan plus the last period's interest.
  974.  
  975.           Days Per Year
  976.  
  977.              Payments and amortization may be calculated using either a
  978.           360 or a 365 day year. The 360 day year is the most commonly used
  979.           value, and this is the default for AmortizeIt!. This setting only
  980.           affects the results when compounding is set to daily.
  981.  
  982.  
  983.  
  984.  
  985.  
  986.  
  987.  
  988.  
  989.  
  990.  
  991.  
  992.  
  993.  
  994.  
  995.                                           13
  996.  
  997.  
  998.  
  999.  
  1000.  
  1001.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1002.  
  1003.  
  1004.           Annual Rate
  1005.  
  1006.              The value that is enter will be the effective rate for the
  1007.           entire loan unless <F10> is pressed to change the rate for
  1008.           different periods.
  1009.  
  1010.              CAUTION: Entering a rate in this field will NOT set that rate
  1011.           for the entire loan unless this is the first time a rate is being
  1012.           entered. To set the same interest rate for the entire term of the
  1013.           loan, press <F10> and select Paid Interest Rate from the menu. If
  1014.           you pick FIXED from the next menu, you will be prompted to cancel
  1015.           all adjustable rate entries.
  1016.  
  1017.              HINT: If you need to enter additional (adjustable) rates,
  1018.           enter those rates BEFORE filling in this field by pressing <F10>.
  1019.           This saves you the trouble of entering a rate, pressing <Enter>
  1020.           and then finding yourself in the Amount of Loan field. However,
  1021.           if you are in the Amount of Loan field and wish to go back to
  1022.           Annual Rate field, hit the UP arrow.
  1023.  
  1024.           Extra Payments Applied Toward Principal
  1025.  
  1026.              To enter extra payments, press <F10> while being asked for
  1027.           the Amount of Loan. You will be shown a menu that will give you
  1028.           the opportunity to enter extra payment amounts annually on the
  1029.           anniversary date of the loan OR periodically when any payment is
  1030.           made. Make the appropriate selection. Then using SolveIt's
  1031.           standard editing techniques, enter any extra payments that are
  1032.           made.
  1033.  
  1034.              Press <F10> while entering extra payments, to copy an extra
  1035.           payment over several consecutive payment periods. This is much
  1036.           faster than keying in a regular extra payment. If you want to pay
  1037.           an extra $100 every payment period, enter the $100 amount, then
  1038.           enter the first period that it will be paid in and the final
  1039.           period that you expect to make the payment in. Press <F9> to
  1040.           execute the copy over the periods.
  1041.  
  1042.              A word of CAUTION. If you enter an extra payment for the last
  1043.           period of the loan when the REGULAR PAYMENT is equal to or
  1044.           greater than the remaining balance, it will confuse AmortizeIt!.
  1045.           AmortizeIt! will not understand why you want to make an extra
  1046.           payment when the regular payment would be more than the remaining
  1047.           balance. (And in fact, neither can we.) If you did this, simply
  1048.           adjust the extra payment.
  1049.  
  1050.              Of course this method can be used to zero out extra payments.
  1051.           Setting the Payment Amount
  1052.  
  1053.  
  1054.                                           14
  1055.  
  1056.  
  1057.  
  1058.  
  1059.  
  1060.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1061.  
  1062.  
  1063.              Using the above procedure for entering extra payments, you
  1064.           can set any payment you want to use to amortize the loan. For
  1065.           example, suppose AmortizeIt! calculates a monthly payment of
  1066.           $835.50 and you want to amortize a loan using an $800 payment
  1067.           instead. Enter -$35.50 in the extra payment fields (use the copy
  1068.           feature to copy it across all periods) to reduce the monthly
  1069.           payment to $800.
  1070.  
  1071.              This is the technique used to display an amortization sched-
  1072.           ule with a balloon payment. Use the Balloon Payment routine to
  1073.           calculate the needed periodic payment. Then return to this
  1074.           routine and enter the DIFFERENCE between what the Loan Table
  1075.           calculates and what the Balloon Payment routine calculates.
  1076.  
  1077.              Once all data is entered press <F9> to calculate and display
  1078.           the loan table.
  1079.  
  1080.  
  1081.  
  1082.  
  1083.  
  1084.  
  1085.  
  1086.  
  1087.  
  1088.  
  1089.  
  1090.  
  1091.  
  1092.  
  1093.  
  1094.  
  1095.  
  1096.  
  1097.  
  1098.  
  1099.  
  1100.  
  1101.  
  1102.  
  1103.  
  1104.  
  1105.  
  1106.  
  1107.  
  1108.  
  1109.  
  1110.  
  1111.  
  1112.  
  1113.                                           15
  1114.  
  1115.  
  1116.  
  1117.  
  1118.  
  1119.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1120.  
  1121.  
  1122.           The Loan Table Display
  1123.  
  1124.              WHEN A TABLE IS DISPLAYED, pressing the <Esc> key will exit
  1125.           the routine. Pressing <R> will allow you to enter new or edit
  1126.           existing data. Pressing <N> will display the next year. If you
  1127.           are at the last year pressing <N> will redisplay the first year.
  1128.           Pressing <A> will allow you to display any year. When prompted
  1129.           enter a four digit year. For example 1990 or 2001.
  1130.  
  1131.              The <S> key will open a summary window. You can summarize the
  1132.           loan through any period. See Summary Window below for details.
  1133.  
  1134.              WHEN A LOAN TABLE IS DISPLAYED, you can print a schedule for
  1135.           any range of periods by pressing <F3>. Just follow the on screen
  1136.           prompts. Also, all data for a loan can be saved by pressing <F2>.
  1137.  
  1138.              When an asterisk (*) appears in the payment column, that
  1139.           indicates that an extra payment was made on that payment date.
  1140.  
  1141.              When an asterisk (*) appears in the date column, that indi-
  1142.           cates that the interest PAYMENT changed on that date.
  1143.  
  1144.              NOTE: If the loan is calculated in arrears, then the RATE
  1145.           actually changed on the preceding payment date.
  1146.           Negative Amortization
  1147.  
  1148.              Negative Amortization occurs when the payment being made does
  1149.           not cover the interest due for the period. The amount owed is
  1150.           growing. (If you are using normal amortization, interest is
  1151.           charged on accumulated interest. If you are using the U.S. Rule,
  1152.           then interest will not be charged on accumulated interest.) 
  1153.  
  1154.              Negative Amortization most often occurs during the early
  1155.           years of a mortgage. Banks will make a loan and collect interest
  1156.           based upon a lower rate than what is actually being charged. This
  1157.           gives them a competitive edge and allows the borrower to make a
  1158.           lower payment during the early years of a loan. All the while
  1159.           though, interest is accruing (the balance is growing) due to the
  1160.           artificially low rate.
  1161.  
  1162.              To amortize a negative loan, you must first enter both the
  1163.           Paid Rates and the Accrued Rates (see below). The paid rate is
  1164.           the LOWER rate that the payment is actually being based upon. The
  1165.           Accrued Rate is the HIGHER rate that is actually being charged.
  1166.           (For a negative amortizing loan, the rates would never be fixed.)
  1167.           Once both the accrued and paid rates are entered, the loan is
  1168.           ready to be amortized. Hit <ESC> once from either rate entry
  1169.           screen and you will be back at the main AmortizeIt! screen. Press
  1170.           <F9> to calculate.
  1171.  
  1172.                                           16
  1173.  
  1174.  
  1175.  
  1176.  
  1177.  
  1178.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1179.  
  1180.  
  1181.              One thing. To amortize the loan correctly, at some point
  1182.           the Accrued Rate must be 0% and the Paid Rate must be equal to or
  1183.           higher than the previously entered Accrued Rate.
  1184.  
  1185.           Paid Rate
  1186.  
  1187.              The paid rate is the rate that payments are actually based
  1188.           upon during the early years of a negative amortizing loan. This
  1189.           rate is lower than the Accrued Rate.
  1190.  
  1191.           Accrued Rate
  1192.  
  1193.              The accrued rate is the rate that is actually used to deter-
  1194.           mine the interest that will be due on the outstanding balance. 
  1195.  
  1196.              To set the accrued or paid rate, put the cursor on the Annual
  1197.           Rate Field and press <F10>. Follow the on screen prompts.
  1198.  
  1199.           Summary Window
  1200.  
  1201.              One of the unique features of AmortizeIt! is the Summary
  1202.           Window. This window will detail the total principal and interest
  1203.           paid through any period as well as the interest saved as the
  1204.           result of extra payments paid to principal. The remaining balance
  1205.           will be shown if there is any.
  1206.  
  1207.              To use this feature, simply press <S> when an amortization
  1208.           schedule is displayed on the screen. A window will appear and you
  1209.           will be asked for the period number that you want the loan
  1210.           summarized through. Enter that value and press enter. The loan
  1211.           will then be summarized (this may take a while, depending upon
  1212.           the number of periods) and a window will be displayed with the
  1213.           summary details.
  1214.  
  1215.              A word of CAUTION when using this feature. If you had entered
  1216.           a series of extra payments through the ending period, the summary
  1217.           window will add all of those extra payments up and include them
  1218.           in the total of extra payments paid even though the loan is paid
  1219.           off. (After all, you did tell the program that you were making
  1220.           those extra payments, didn't you!).
  1221.  
  1222.              The way to avoid this problem is simple. Enter (or use the
  1223.           copy feature) all of the extra payments that you might make
  1224.           through the last period, then run the amortization schedule on
  1225.           the screen and note at what period the loan is paid off as the
  1226.           result of the extra payments. Then go back to the extra payment
  1227.           screen and cancel or zero out all of the extra payments from the
  1228.           new last payment period on. Now, when you look at the summary
  1229.           screen, the extra payment total will be accurate.
  1230.  
  1231.                                           17
  1232.  
  1233.  
  1234.  
  1235.  
  1236.  
  1237.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1238.  
  1239.  
  1240.                                   REMAINING BALANCE
  1241.  
  1242.              This routine, as it says, will calculate the remaining bal-
  1243.           ance of a loan. The result is calculated after the payment is
  1244.           made. So if you want to pay off a loan when you are making the
  1245.           100th payment, you will want to know the balance due after the
  1246.           99th payment is made.
  1247.  
  1248.           Balance After Payment
  1249.  
  1250.              Enter the payment period number that you want the remaining
  1251.           balance calculated up to. That is, this routine assumes that the
  1252.           payment was made for this period, and that you want to know what
  1253.           the balance is after this payment is made.
  1254.  
  1255.              Example: Assume that you have a mortgage for $176,500, with
  1256.           360 monthly payments at a rate of 9.25% compounded monthly.
  1257.           Payment is set to arrears. To find the remaining balance of the
  1258.           loan after 5 years, enter 60 in the Balance After Payment #
  1259.           field. The result is $169,553.27.
  1260.  
  1261.  
  1262.  
  1263.  
  1264.  
  1265.  
  1266.  
  1267.  
  1268.  
  1269.  
  1270.  
  1271.  
  1272.  
  1273.  
  1274.  
  1275.  
  1276.  
  1277.  
  1278.  
  1279.  
  1280.  
  1281.  
  1282.  
  1283.  
  1284.  
  1285.  
  1286.  
  1287.  
  1288.  
  1289.  
  1290.                                           18
  1291.  
  1292.  
  1293.  
  1294.  
  1295.  
  1296.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1297.  
  1298.  
  1299.                                    BALLOON PAYMENT
  1300.  
  1301.              This routine works differently from earlier versions of the
  1302.           program. You now tell the program how much of a balloon you want
  1303.           to pay or collect (Balloon Payment field) after which payment
  1304.           number (Payment # Balloon Due), and AmortizeIt! will calculate
  1305.           what the regular payment would be in order to have the balloon
  1306.           amount that you desire.
  1307.  
  1308.              The balloon is actually the remaining balance of the loan at
  1309.           a particular point. This routine will allow you to structure a
  1310.           loan so that an amount due is paid off in a relatively short
  1311.           period of time, but at a payment amount that would be less than
  1312.           required to amortize the entire loan in a short time span. By
  1313.           setting the balloon amount, you can control the rate at which the
  1314.           principal is paid down. Often, this will be faster than if the
  1315.           loan were amortized over the longer period of time.
  1316.  
  1317.           Balloon Payment
  1318.  
  1319.              The remaining balance of the loan at the point that you want
  1320.           to collect that balance.
  1321.  
  1322.           Payment # Balloon Due
  1323.  
  1324.              The payment number you want to collect the balloon on. The
  1325.           value must be less than the total number of payments.
  1326.  
  1327.              Example: Assume that you want to borrow $250,000 for a house
  1328.           but you cannot find a lender willing to lend you this amount for
  1329.           a term that is long enough to give you an affordable payment. If
  1330.           you structure a loan with a balloon of $225,000 after 5 years,
  1331.           you may be able to swing a deal. Assuming an interest rate of
  1332.           9.75%, your monthly payment would be $2,356.23 or a great deal
  1333.           less than the payment for a five year loan. (This assumes monthly
  1334.           payments and compounding with payments made in arrears.)
  1335.  
  1336.              To print an amortization schedule with a balloon see "setting
  1337.           the payment amount" under Loan Table.
  1338.  
  1339.  
  1340.  
  1341.  
  1342.  
  1343.  
  1344.  
  1345.  
  1346.  
  1347.  
  1348.  
  1349.                                           19
  1350.  
  1351.  
  1352.  
  1353.  
  1354.  
  1355.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1356.  
  1357.  
  1358.                                  ACCELERATED PAYMENT
  1359.  
  1360.              This is a very fast and easy routine to use to show how much
  1361.           interest you will save if you make extra REGULAR payments. You
  1362.           will be able to set the extra amount you want to have applied
  1363.           toward the principal starting after whatever payment number you
  1364.           wish.
  1365.  
  1366.              If you want to make IRREGULAR payments or you want to vary
  1367.           the amount of each payment, use the Amortization Routine to key
  1368.           in the extra payments. Then use the summary feature to show the
  1369.           interest saved.
  1370.  
  1371.           Increase After Payment
  1372.  
  1373.              Enter the payment number after which the extra payment is to
  1374.           be applied. If you have a 48 month loan, and you want to start
  1375.           sending an extra $100 after the first year, then enter 12 since
  1376.           you will send the first extra amount with the 13th payment.
  1377.  
  1378.           Extra $ Paid
  1379.  
  1380.              How much extra money are you going to send along with each
  1381.           payment. Enter the dollar amount.
  1382.  
  1383.           Periods to Pay Off
  1384.  
  1385.              This result tells you how many TOTAL periods it will actually
  1386.           take to pay the loan off as the result of the extra payments.
  1387.           Don't become confused. This is NOT the number of periods of extra
  1388.           payments.
  1389.  
  1390.              Example: In the early years of a normal mortgage, most of the
  1391.           payment amount goes toward paying interest. (If you don't believe
  1392.           this, just look at the Loan Table routine.) You can save yourself
  1393.           a lot of this interest expense by paying a small extra amount to
  1394.           be applied toward principal early in the loan. Take a 30 year
  1395.           $250,000 mortgage at 10.5%. If, after the fifth year (Increase
  1396.           AFTER Period 60) you want to send an extra $150 with each pay-
  1397.           ment, you will pay the loan off in less than 25 years and you
  1398.           will save $116,055.89 in interest. This $150 is only about a 7%
  1399.           increase in the monthly payment. (This example is assuming
  1400.           payment in arrears, along with monthly payments and monthly
  1401.           compounding.)
  1402.  
  1403.              The effects of accelerated payments will be greater the
  1404.           higher the interest rate, the sooner they are begun and the
  1405.           longer the term.
  1406.  
  1407.  
  1408.                                           20
  1409.  
  1410.  
  1411.  
  1412.  
  1413.  
  1414.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1415.  
  1416.  
  1417.              SUGGESTION: If you are making extra payments to principal on
  1418.           a loan, we suggest that you do so by making the payment with a
  1419.           separate check, and plainly writing on the check that it is a
  1420.           principal payment.
  1421.  
  1422.              After you mail the payment, follow it up with a phone call to
  1423.           the lender to make sure that the payment was applied toward
  1424.           principal. Even though we have clearly stated in letters that
  1425.           were included with these checks that we were making a payment to
  1426.           be applied toward principal, our bank has used it to pay the next
  1427.           payment early in more than half the cases that we sent in the
  1428.           extra payments. (That is they use the extra payment to pay the
  1429.           next payment due, rather than to apply the entire check toward
  1430.           principal. Of course this does not save the borrower any money!)
  1431.  
  1432.  
  1433.  
  1434.  
  1435.  
  1436.  
  1437.  
  1438.  
  1439.  
  1440.  
  1441.  
  1442.  
  1443.  
  1444.  
  1445.  
  1446.  
  1447.  
  1448.  
  1449.  
  1450.  
  1451.  
  1452.  
  1453.  
  1454.  
  1455.  
  1456.  
  1457.  
  1458.  
  1459.  
  1460.  
  1461.  
  1462.  
  1463.  
  1464.  
  1465.  
  1466.  
  1467.                                           21
  1468.  
  1469.  
  1470.  
  1471.  
  1472.  
  1473.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1474.  
  1475.  
  1476.                                      INTEREST DUE
  1477.  
  1478.              It is often necessary to know how much interest is due when
  1479.           1) a loan is being paid off on other than a payment due date or
  1480.           2) to check the interest being paid on an investment. The Inter-
  1481.           est Due routine will calculate the interest that is due between
  1482.           any two dates or for any number of days. Enter the first date
  1483.           (usually the day the last payment was made) and then enter either
  1484.           the date that the loan is being paid off or skip to the next
  1485.           field and enter the number of days for calculating the interest.
  1486.  
  1487.           Start/Last Date
  1488.  
  1489.              Enter the Start and Last Dates for the period that the money
  1490.           is outstanding.
  1491.  
  1492.              NOTE: It is not necessary to enter a Start or Last date. If
  1493.           you enter a Start Date and enter a positive number for the Number
  1494.           of Days, then the Last Date is automatically calculated. If you
  1495.           enter the Last Date and enter a negative number for the Number of
  1496.           Days, then the Start Date is automatically calculated. Using the
  1497.           above procedure, it is possible to determine the date X days from
  1498.           a specific date.
  1499.  
  1500.           Number of Days
  1501.  
  1502.              The number of days for which interest is due.
  1503.  
  1504.              NOTE: It is not necessary to enter a value for the Number of
  1505.           Days. If you enter both a Start Date and a Last Date, then the
  1506.           number of days is automatically calculated for you. This, of
  1507.           course, is the classic days between dates routine.
  1508.  
  1509.              The range of acceptable values here is from -9,999 to 32,000.
  1510.           If you enter a negative number of days, AmortizeIt! will
  1511.           calculate the Start Date. If you enter a positive number, the
  1512.           Last Date will be calculated.
  1513.  
  1514.           Compounding Period
  1515.  
  1516.              This routine supports 10 compounding periods. Besides the
  1517.           normal daily, weekly, biweekly etc., this routine supports simple
  1518.           interest and continuous compounding as well.
  1519.  
  1520.              "None" is to be selected when you want to calculate simple
  1521.           interest. That is, there is no compounding.
  1522.  
  1523.              "Continuous" compounding assumes that funds are earning
  1524.           interest constantly. This is a higher frequency of compounding
  1525.  
  1526.                                           22
  1527.  
  1528.  
  1529.  
  1530.  
  1531.  
  1532.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1533.  
  1534.  
  1535.           than daily and of course will result in the largest return on a
  1536.           deposit. (Or the highest interest bill if you are paying inter-
  1537.           est!)
  1538.  
  1539.              Further Note: The last two fields on the Interest Due screen
  1540.           tells you the day of the week for the Start and Last Date.
  1541.  
  1542.              Enter the amount that is outstanding on the loan and the
  1543.           interest rate. Select the compounding period and days per year.
  1544.           Press <F9> to calculate the results.
  1545.  
  1546.              Example: If you need to find the interest due for 45 days and
  1547.           you are assuming monthly compounding enter the Start Date, skip
  1548.           the Last Date, and enter 45 for the Number of Days. Enter $20,000
  1549.           for the Amount. Enter an interest rate, say 7.675% and set the
  1550.           compounding period to monthly and the days per year to 360. The
  1551.           result will be $20,187.99
  1552.  
  1553.              While this routine is designed to find the interest due and
  1554.           future value of a single amount, it is possible to calculate both
  1555.           for a series of payments. The method is simple but tedious.
  1556.           Calculate the results for each payment and then sum the results.
  1557.           (You should use the future value routine under the finance menu
  1558.           to calculate the FV of a series. The only reason you would use
  1559.           the Interest Due Routine is to achieve a higher degree of
  1560.           accuracy needed because of fractional periods.)
  1561.  
  1562.              This routine uses a technique that converts the nominal rate
  1563.           at the compounding frequency that you select to an equal nominal
  1564.           rate for daily compounding. Interest is then calculated for the
  1565.           exact number of days. This MAY result in a SLIGHTLY different
  1566.           amount of interest due if the rate had not been converted but
  1567.           rather interest was figured using a fractional period technique
  1568.           at the compounding frequency selected.  
  1569.  
  1570.              NOTE: The calendar math routine from version 3.0/3.1 has been
  1571.           incorporated into this routine.
  1572.  
  1573.  
  1574.  
  1575.  
  1576.  
  1577.  
  1578.  
  1579.  
  1580.  
  1581.  
  1582.  
  1583.  
  1584.  
  1585.                                           23
  1586.  
  1587.  
  1588.  
  1589.  
  1590.  
  1591.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1592.  
  1593.  
  1594.                                     THE QUESTIONS
  1595.  
  1596.           Annual Rate
  1597.  
  1598.              This is the nominal or stated annual interest rate either
  1599.           charged or earned. The range of values is 1 to 49 percent. Do NOT
  1600.           enter a percent (%) sign.
  1601.  
  1602.              Pressing <F10> in SOME routines will bring up an interest
  1603.           rate menu that will allow you to make changes to the rate. Rate
  1604.           changes can be made either annually or periodically. 
  1605.  
  1606.           Compounding Period
  1607.  
  1608.              AmortizeIt! supports 8 different compounding periods. (Daily,
  1609.           Weekly, BiWeekly, Monthly, Bimonthly, Quarterly, Semiannually,
  1610.           Annually) To change from one payment period to another, tap
  1611.           either the space bar <SP> or the dark gray plus <+> or minus <->
  1612.           keys on the right side of the keyboard.
  1613.  
  1614.              NOTE: You CANNOT select a compounding period that is of a
  1615.           longer duration than the payment period. If you want to calculate
  1616.           a loan with semiannual compounding, first make sure that either
  1617.           an annual or a semiannual payment period is set.
  1618.  
  1619.           Days Per Year
  1620.  
  1621.              Payments and amortization may be calculated using either a
  1622.           360 or a 365 day year. The 360 day year is the most commonly used
  1623.           value, and this is the default for AmortizeIt!.
  1624.  
  1625.           Loan Amount
  1626.  
  1627.              Total amount that is being financed. You may enter a value up
  1628.           to $99,999,999. (Do not enter a $ sign.)
  1629.  
  1630.              Loan Table or Amortization Routine: You will NOT be allowed
  1631.           to make a 0 entry. While in this field, press <F10> to add extra,
  1632.           short, or skipped payments.
  1633.  
  1634.              Calculator Routine: Will solve for the amount if a 0 is
  1635.           entered.
  1636.  
  1637.  
  1638.  
  1639.  
  1640.  
  1641.  
  1642.  
  1643.  
  1644.                                           24
  1645.  
  1646.  
  1647.  
  1648.  
  1649.  
  1650.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1651.  
  1652.  
  1653.           Payments
  1654.  
  1655.              Number of total payments that one expects to make. There are
  1656.           several things to consider. First this is not the number of
  1657.           payments per year. Secondly, the maximum total number of payments
  1658.           is 480 but the term can not exceed 40 years (see note below).
  1659.  
  1660.              Loan Table or Amortization Routine: Note that you cannot
  1661.           amortize a loan that exceeds 40 years. So if you are amortizing a
  1662.           loan with semiannual payments, then the maximum total number of
  1663.           payments is 80 (2 payments per year X 40 years = 80 payments). If
  1664.           one is amortizing a mortgage with an extra payment(s) the number
  1665.           of periods entered is the total number of periods as if there
  1666.           were NO extra payments made. AmortizeIt! will automatically
  1667.           calculate the effects of early payments. Also, if you want to do
  1668.           a 15 year accelerated biweekly mortgage, you would enter 360
  1669.           payments. One (1) is the minimum value that can be entered while
  1670.           in the amortization routine
  1671.  
  1672.              Calculator Routine: If zero (0) is entered then AmortizeIt!
  1673.           will solve for the number of payments. While you can not enter a
  1674.           fractional number of payments (that is, you can only enter full
  1675.           payments such as 48 and not 48.5), AmortizeIt!, while solving for
  1676.           the total number of payments, will display the fractional part of
  1677.           a payment in the interest of accuracy. You will have to decide if
  1678.           the amount of the loan, the payment or the rate is to be adjusted
  1679.           to eliminate the fractional period.
  1680.  
  1681.           Payment Amount
  1682.  
  1683.              Enter payment amount. Acceptable range: $1.00 to $99,999,999-
  1684.           .00. Do NOT enter a $ sign. Initially, it is assumed that the
  1685.           same amount is to be paid for each payment period.
  1686.  
  1687.              If you want the payment amounts to change, press <F10> while
  1688.           entering data in this field. A menu will appear that will allow
  1689.           you to enter different payment amounts. The amount may be adjust-
  1690.           ed annually or periodically (when any payment is made). Selecting
  1691.           "fixed" from the menu, will reset all payments equal to the first
  1692.           payment.
  1693.  
  1694.           Payment Date
  1695.  
  1696.              Date of first payment. Note, for a loan that is calculated
  1697.           using the Payment in Arrears Method, it is assumed that the
  1698.           origination date of the loan is exactly one period before the
  1699.           first payment date.
  1700.  
  1701.  
  1702.  
  1703.                                           25
  1704.  
  1705.  
  1706.  
  1707.  
  1708.  
  1709.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1710.  
  1711.  
  1712.           Payment Method
  1713.  
  1714.              Payments (or deposits) may be made either in advance of or
  1715.           after a periodic interest calculation. (Or at the beginning or
  1716.           end of the period.) Deposits in advance are credited before
  1717.           calculation and thus earn interest more than one made in arrears.
  1718.  
  1719.           Payment Period
  1720.  
  1721.              This is the frequency at which payments are made. That is
  1722.           payments may be made daily, weekly, biweekly, monthly, bimonthly,
  1723.           quarterly, semiannually, or annually. This is equivalent to 365,
  1724.           52, 26, 12, 6, 4, 2 or 1 periods per year.
  1725.  
  1726.              To change from one payment period to another, tap either the
  1727.           space bar <SP> or the dark gray plus <+> or minus <-> keys on the
  1728.           right side of the keyboard. In most cases, you CANNOT select a
  1729.           payment period that is a shorter duration than the compounding
  1730.           period.
  1731.  
  1732.           Periodic Payment
  1733.  
  1734.              This is the amount that would be paid on each payment date to
  1735.           amortize the loan.
  1736.  
  1737.              Loan Calculator: Enter zero (0) and press <F9> to solve for
  1738.           payment amount.
  1739.  
  1740.           Present Value
  1741.  
  1742.              The present value is what an amount is worth in current
  1743.           dollars. It is always less than the future value except in maybe
  1744.           cases of extreme deflation. Acceptable range: $1 - $99,999,999.
  1745.  
  1746.           Starting Date
  1747.  
  1748.              This is the starting date for the routine. All ending dates
  1749.           are based on this date.
  1750.  
  1751.              To enter a date, you do not need to enter leading zeros. That
  1752.           is to enter June 8 1990, you may enter 6/8/90 or 06/09/1990.
  1753.           There is no need to type the "/". Also, if you just need to edit
  1754.           the day, for example, you can use the <tab> key to tab to the day
  1755.           field.
  1756.  
  1757.  
  1758.  
  1759.  
  1760.  
  1761.  
  1762.                                           26
  1763.  
  1764.  
  1765.  
  1766.  
  1767.  
  1768.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1769.  
  1770.  
  1771.           Total Periods
  1772.  
  1773.              Number of total periods one expects. There are several things
  1774.           to consider. First this is NOT the number of periods per year.
  1775.           The lowest value that can be entered here is 1 and the maximum
  1776.           total number of periods is 480. HOWEVER, the maximum number of
  1777.           years that the program will accept is 40. Therefore, you cannot
  1778.           enter 180 here if the payment period is set to quarterly. 180
  1779.           divided by 4 is 45 years, which is over the maximum.
  1780.  
  1781.              Please see the appendix for a chart that shows the acceptable
  1782.           number of payment periods.
  1783.  
  1784.  
  1785.  
  1786.  
  1787.  
  1788.  
  1789.  
  1790.  
  1791.  
  1792.  
  1793.  
  1794.  
  1795.  
  1796.  
  1797.  
  1798.  
  1799.  
  1800.  
  1801.  
  1802.  
  1803.  
  1804.  
  1805.  
  1806.  
  1807.  
  1808.  
  1809.  
  1810.  
  1811.  
  1812.  
  1813.  
  1814.  
  1815.  
  1816.  
  1817.  
  1818.  
  1819.  
  1820.  
  1821.                                           27
  1822.  
  1823.  
  1824.  
  1825.  
  1826.  
  1827.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1828.  
  1829.  
  1830.                                         FILES
  1831.  
  1832.              Pressing <F2> from almost anywhere in the program will
  1833.           display the Save/Retrieve Menu. The only time <F2> will not be an
  1834.           option is while another menu or message window is displayed.
  1835.  
  1836.              You next will have to choose what data it is that you want to
  1837.           save or retrieve. (see below, under File Structure)
  1838.  
  1839.              After selecting the data, you will be prompted for a file
  1840.           name. You may either enter a file name, or you may enter a DOS
  1841.           wild card character (Examples: *.*, S*.*, S???.???, A:*.*). If
  1842.           you enter part of a file name or a name containing a wild card,
  1843.           you will be presented with a list of the files on the drive. Use
  1844.           the cursor keys, to move the highlight selector to a file name.
  1845.           If you are saving data, you will be prompted to confirm that you
  1846.           want to overwrite the existing file. If you are saving only some
  1847.           data, (i.e. adjustable rates), you will only replace the adjust-
  1848.           able rate part of the file.
  1849.  
  1850.              AmortizeIt! automatically checks to see that you are updating
  1851.           an AmortizeIt! file. It will not allow you to alter a file that
  1852.           is not one of its own. You will also not be allow to retrieve a
  1853.           file that is not an AmortizeIt! file.
  1854.  
  1855.              The file structure was changed between AmortizeIt! 3.1 and
  1856.           AmortizeIt! 4.0. The two structures are NOT compatible and
  1857.           therefore a file from version 3.1 and earlier cannot be used with
  1858.           versions from 4.0 on.
  1859.  
  1860.              One final note, the file structure for all of our financial
  1861.           programs is the same. So if you have AmortizeIt! and you want to
  1862.           upgrade to AmortizeIt!, you will still be able to use your data
  1863.           files from AmortizeIt!.
  1864.  
  1865.           FILE STRUCTURE
  1866.  
  1867.              All of the data that can be saved, is saved to one file. That
  1868.           is, the budget, net worth, amortization data for one client can
  1869.           be kept in one file. We feel that this is easier for the user
  1870.           than keeping track of say 4 or 5 different files for one client.
  1871.           On the other hand, you have to give it some thought as to what
  1872.           data you are working with when you do a save or retrieve.
  1873.  
  1874.              For example: If you are doing amortization projections for a
  1875.           client, and you want to save the data to an existing file, you
  1876.           must be careful to select just the Loan/Amortization data. This
  1877.           is done in order not to overwrite the information in the file
  1878.           that might be there for the budget, net worth or IRR/Net Present
  1879.  
  1880.                                           28
  1881.  
  1882.  
  1883.  
  1884.  
  1885.  
  1886.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1887.  
  1888.  
  1889.           Value routines.
  1890.  
  1891.              Likewise, when you retrieve data, you must pick the data that
  1892.           you want to retrieve. That is to say, if you are currently
  1893.           working on a budget for Mr. & Mrs. Rivadeneyra and Mr. Langenhahn
  1894.           calls with a question about a prospective mortgage for a summer
  1895.           house, you must make sure that you only retrieve the
  1896.           Loan/Amortization data in order that you do not overwrite
  1897.           (destroy!) the information that you have keyed into the budget
  1898.           routine for Mr. and Mrs. Rivadeneyra.
  1899.  
  1900.              The program's data file is structured so that the following
  1901.           elements of data can be saved, updated or retrieved individually:
  1902.           Adjustable Rates, eXtra Payments, Budget Data, Net Worth Data,
  1903.           Cash Flows, Inflation Rates, Rates & eXtra Payments,
  1904.           Loan/Amortization, Rental Analysis, Everything. In addition to
  1905.           these elements, the current value of Present Value, Future Value,
  1906.           Payment Method, Payment Period, Compounding Period and Starting
  1907.           Date are also saved.
  1908.  
  1909.              To give you a few examples, if you want to save the deposit
  1910.           amounts in the future value routine, you would save the eXtra
  1911.           Payments. (Extra Payments and Deposits are the same thing to the
  1912.           program. This is so that you can easily see what the future value
  1913.           or present value of the extra monies is that you applied toward
  1914.           the principal of a mortgage. That is, if you key in extra loan
  1915.           payments, you do not need to rekey in the values as a deposit in
  1916.           the future value routine.)
  1917.  
  1918.              If you want to save the cash flow values from the Net Present
  1919.           Value or the IRR routines, you would save the Cash Flows. If you
  1920.           want to save the inflation rates for the Purchasing Power Rou-
  1921.           tine, you would save the Inflation Rates. And if you have a ARM
  1922.           (adjustable rate mortgage) and you make extra payments to reduce
  1923.           the outstanding principal, you would save Rates & eXtra Payments
  1924.           or the Loan/Amortization data.
  1925.  
  1926.  
  1927.  
  1928.  
  1929.  
  1930.  
  1931.  
  1932.  
  1933.  
  1934.  
  1935.  
  1936.  
  1937.  
  1938.  
  1939.                                           29
  1940.  
  1941.  
  1942.  
  1943.  
  1944.  
  1945.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  1946.  
  1947.  
  1948.                        Some Relationships Between the Routines
  1949.                    (Only SOME of this is applicable to AmortizeIt!)
  1950.  
  1951.              As we have stated, the help screens can actually provide you
  1952.           with all of the information that you need to operate AmortizeIt!.
  1953.           The purpose of this section is to show with examples how you can
  1954.           solve financial problems with the program where the choice of
  1955.           routine may not be obvious.
  1956.  
  1957.              Let us look at how two professional people might use the
  1958.           program to solve problems for their clients. Mr. I. M. Smart is a
  1959.           financial planner. He often, as might be expected, needs to do
  1960.           financial presentations and he finds AmortizeIt! very useful for
  1961.           generating figures to back up his opinions.
  1962.  
  1963.              Ms. Penney Rich is an attorney whose cliental includes a
  1964.           number of sports stars and entertainment personalities. She is
  1965.           often involved with negotiating settlements that require her to
  1966.           use the financial, budget and net worth routines.
  1967.  
  1968.              Let us start with an example for one of Mr. Smart's clients.
  1969.           Reds Mason is a builder who also likes to speculate in the real
  1970.           estate market. He owns several properties which he rents out to
  1971.           commercial tenants. He wants to know the best way to manage his
  1972.           money. He particularly wants to know the effect of prepaying his
  1973.           mortgages. (Three routines will be used to arrive at an answer.)
  1974.  
  1975.              First, Mr. Smart goes to the Remaining Balance routine to see
  1976.           how much is still owed on one of the loans. He enters the origi-
  1977.           nal loan amount of $250,000, 180 for the number of monthly
  1978.           periods and 11% for the rate. Since the loan has been held for
  1979.           exactly 2 years, he enters 24 to find out the remaining balance
  1980.           after the 24th payment. The result is that there is sill $235,315
  1981.           owed on the loan.
  1982.  
  1983.              After this calculation, Mr. Smart goes to the Loan Table
  1984.           Routine and notes that the details of the mortgage are already
  1985.           entered as the result of having entered them in the remaining
  1986.           balance routine. The only thing he needs to do is to change the
  1987.           amount of loan to equal the remaining balance ($235,315) and to
  1988.           change the term from 180 to 156, since there are only 156 remain-
  1989.           ing periods.
  1990.  
  1991.              At this point, while he is on the amount of loan field he
  1992.           presses <F10> to enter the extra payments that Mr. Mason wants to
  1993.           make. Mr. Mason feels that he can pay an extra $2,000, once a
  1994.           year. AmortizeIt!'s copy feature is used to enter the extra pay-
  1995.           ments. Once that is done, the amortization table is displayed and
  1996.           it shows that the loan is paid off after 138 payments instead of
  1997.  
  1998.                                           30
  1999.  
  2000.  
  2001.  
  2002.  
  2003.  
  2004.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2005.  
  2006.  
  2007.           the 156 payments it would have taken if the extra payments were
  2008.           not made.
  2009.  
  2010.              To summarize the details of the savings, press <F10> and
  2011.           summarize the loan through the 138th period (156 is NOT entered
  2012.           here since there are no longer 156 periods.) Mr. Smart can now
  2013.           show Mr. Mason that his extra $2,000 a year, if paid for a total
  2014.           of 12 years, will save him $25,222 in interest payments.
  2015.  
  2016.              Now that sounds pretty good to Mr. Mason. But in fact, Mr.
  2017.           Smart has to point out that this is not the real savings to him.
  2018.           He suggests that Mr. Mason could do something else with the
  2019.           $2,000 rather than apply it toward his mortgage. What happens if
  2020.           he decides to invest the money in tax free bonds? How much would
  2021.           $2,000 a year grow to after twelve years?
  2022.  
  2023.              Again, Mr. Smart turns to use AmortizeIt!. He taps <Esc> a
  2024.           few times to get back to the main menu. He picks the future value
  2025.           routine from the finance menu. Once in the routine he changes the
  2026.           present value to $0 and the interest rate to 8.5% which is the
  2027.           going rate for the bonds. Since the $2,000 payments were entered
  2028.           in the Loan Table, there is no need to re-enter them in the
  2029.           Future Value routine. Therefore, all that is left to do is to
  2030.           press <F9> and the Future Value Routine calculates that the
  2031.           $2,000 deposited every year for 12 years will grow to $41,329.70
  2032.           over the 138 periods. It also shows that there is a gain of
  2033.           $17,329 over the $24,000 that was invested.
  2034.  
  2035.              Now the idea of making extra payments does not look as good
  2036.           as it did at first. Mr. Smart is able to demonstrate to his
  2037.           client that the actual cash savings is only $7,893 (The $25,222
  2038.           interest savings less the $17,329 gain.) when the future value of
  2039.           the series of $2,000 payments is taken into consideration. And in
  2040.           fact, the savings is even less when you consider that the inter-
  2041.           est on the mortgage is probably tax deductible. If Mr. Mason is
  2042.           in a 28% tax bracket and if he pays the $25,222 interest he will
  2043.           realize an additional tax savings of $7,062. So therefore, as
  2044.           incredible as it may seem, Mr. Mason would actually LOOSE $267.
  2045.           if he makes the extra payments!
  2046.  
  2047.              Now that Mr. Mason knows that he does not want to make the
  2048.           extra payments. He changes the subject to ask about his rental
  2049.           properties. He knows (or at least he thinks that he knows) that
  2050.           he his making money. The question is, is he making a reasonable
  2051.           return on his investment. (Two routines will be used to arrive at
  2052.           an answer.)
  2053.  
  2054.              To answer this question, Mr. Smart uses AmortizeIt!'s Rental
  2055.           Income Analysis Routine. We wouldn't bother you with lots of
  2056.  
  2057.                                           31
  2058.  
  2059.  
  2060.  
  2061.  
  2062.  
  2063.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2064.  
  2065.  
  2066.           details here since there are thirty variables involved in analyz-
  2067.           ing rental income. But so you can follow along using the program,
  2068.           let us assume that he bought a building for $300,000 and he has a
  2069.           mortgage of $250,000 for 180 months at 11%. There are 2 points
  2070.           charged on the loan. Also assume that the building will appreci-
  2071.           ate at 9% per year. We will not allow for any inflation of
  2072.           expenses, income, or property taxes. In fact, we will not even
  2073.           have a property tax figure! (Don't we wish!) The monthly expenses
  2074.           will be $3,000 and the total monthly rental income will be
  2075.           $6,000. The depreciation basis is $275,000, the useful life is
  2076.           31.5 years, the purchase date is 10/11/1990 and the date that the
  2077.           property is sold is 4/11/2000. This scenario will generate a
  2078.           bottom line cash flow of $339,502.
  2079.  
  2080.              But remember, the question is, "Is this a good investment?".
  2081.           Mr. Smart hits the <Esc> key a few times and goes to the finance
  2082.           routines. Under Evaluation he chooses the IRR routine. The
  2083.           internal rate of return is used to determine the rate of return
  2084.           on a series of complicated cash flows. In this case the cash
  2085.           flows are already entered, since they are carried over from the
  2086.           calculations of the Rental Income Analysis routine. All that is
  2087.           left to do is to press <F9>. The result is that the annual rate
  2088.           of return is less than 1%. No comments needed. Changes must be
  2089.           made!
  2090.  
  2091.              Moving on to Ms. Rich, we find her in the middle of nego-
  2092.           tiating a contract for a local sports star. The client, Sam
  2093.           Fielder, wants to sign for $1,000,000 bonus, payable at the start
  2094.           of the new contract. The owners of the franchise, who are anxious
  2095.           to keep the local hero on their payroll, fear that they will
  2096.           severely jeopardize the financial health of their organization if
  2097.           they meet his demands. They counter propose that they will pay
  2098.           him, $200,000, a year for ten years starting after five years.
  2099.  
  2100.              Of course, the challenge here is to see if the offer is as
  2101.           good as the current demand. Ms. Rich uses the Present Value of a
  2102.           Series Routine to see if it is. Before entering the Payment
  2103.           Amounts, she sets the Total Periods to 15, the Payment Period and
  2104.           Compounding Period to annual. She assumes a nominal rate of 6.5%.
  2105.           Once these are entered she returns to the Payment Amount field.
  2106.           Instead of filling in an amount, she press <F10> to enter
  2107.           individual cash flows. She selects "extra periodically".  (Since
  2108.           payments are annual, extra annually and extra periodically give
  2109.           the same result here.) She then uses the copy feature to copy
  2110.           $200,000 as the amount from period 6 through period 15.
  2111.           (Remember, the proposal on the table is for $200,000 a year
  2112.           starting in the sixth year.) 
  2113.  
  2114.              Once this is done she escapes out. She presses <F9> to solve
  2115.  
  2116.                                           32
  2117.  
  2118.  
  2119.  
  2120.  
  2121.  
  2122.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2123.  
  2124.  
  2125.           for the result. Ms. Rich sees that the series of future payments
  2126.           is worth $1,046,864.50. She can therefore advise her client that
  2127.           the two compensation packages are essentially the same. And in
  2128.           fact, she points out that if Mr. Fielder does not need the cash
  2129.           now, then he may be better off postponing the income to a time
  2130.           when his cash flow may be less.
  2131.  
  2132.              Next, Mr. Fielder wants to provide some income for his Mother
  2133.           who has nearly reached retirement age. Initially, he thought that
  2134.           he would buy her an annuity to generate income. His goal is to
  2135.           provide her with $5,000 a month for the next fifteen years. He
  2136.           has $400,000 readily available for this investment.
  2137.  
  2138.              As would be expected, Ms. Rich uses the Time to Withdrawal
  2139.           Routine to check the feasibility of this plan. She discovers that
  2140.           $400,000 invested earning 8.5% annually will pay the desired
  2141.           $5,000 a month for only 119 periods, or for a little less than
  2142.           ten years.
  2143.  
  2144.              Now the question is, if Mr. Fields wants to provide the
  2145.           $5,000 a month, and he wants to do so for fifteen years, how much
  2146.           would he have to invest? To arrive at the answer is simple, but
  2147.           not so obvious. Ms. Rich exits from the Time to Withdrawal
  2148.           routine and from the main menu she selects the Loan Analysis
  2149.           Calculator Routine. There she keys in 0 for the Amount of Loan
  2150.           and she enters 180 for the term. (Monthly payments for fifteen
  2151.           years is 180 payments.). She assumes the same rate of return or
  2152.           8.5% and she sets the payment to $5,000. When she solves for the
  2153.           result they learn that it will take an initial investment of
  2154.           $507,748.47 to generate the kind of income that Mr. Fields is
  2155.           seeking. (You can go back to the Time to Withdrawal Routine to
  2156.           confirm this calculation.)
  2157.  
  2158.              There we have it. These are some real life examples of how
  2159.           users use AmortizeIt!. We hope that these illustrations expand
  2160.           your understanding of how the program can be used. Again, these
  2161.           are only some to the applications for these routines. We strongly
  2162.           encourage you to "play" with the program. Experiment and try to
  2163.           answer other "what if" questions. Let us know what you find out.
  2164.  
  2165.  
  2166.  
  2167.  
  2168.  
  2169.  
  2170.  
  2171.  
  2172.  
  2173.  
  2174.  
  2175.                                           33
  2176.  
  2177.  
  2178.  
  2179.  
  2180.  
  2181.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2182.  
  2183.  
  2184.                                        APPENDIX
  2185.              ALLOWABLE TOTAL PERIODS FOR EACH PAYMENT/COMPOUNDING PERIOD
  2186.           YEARS WKLY    BIWKLY  MONTH  BIMNTH  QRTRLY SEMIANNL
  2187.           1     52      26      12     6       4      2
  2188.           2     104     52      24     12      8      4
  2189.           3     156     78      36     18      12     6
  2190.           4     208     104     48     24      16     8
  2191.           5     260     130     60     30      20     10
  2192.           6     312     156     72     36      24     12
  2193.           7     364     182     84     42      28     14
  2194.           8     416     208     96     48      32     16
  2195.           9     468     234     108    54      36     18
  2196.           10            260     120    60      40     20
  2197.           11            286     132    66      44     22
  2198.           12            312     144    72      48     24
  2199.           13            338     156    78      52     26
  2200.           14            364     168    84      56     28
  2201.           15            390     180    90      60     30
  2202.           16            416     192    96      64     32
  2203.           17            442     204    102     68     34
  2204.           18            468     216    108     72     36
  2205.           19                    228    114     76     38
  2206.           20                    240    120     80     40
  2207.           21                    252    126     84     42
  2208.           22                    264    132     88     44
  2209.           23                    276    138     92     46
  2210.           24                    288    144     96     48
  2211.           25                    300    150     100    50
  2212.           26                    312    156     104    52
  2213.           27                    324    162     108    54
  2214.           28                    336    168     112    56
  2215.           29                    348    174     116    58
  2216.           30                    360    180     120    60
  2217.           31                    372    186     124    62
  2218.           32                    384    192     128    64
  2219.           33                    396    198     132    66
  2220.           34                    408    204     136    68
  2221.           35                    420    210     140    70
  2222.           36                    432    216     144    72
  2223.           37                    444    222     148    74
  2224.           38                    456    228     152    76
  2225.           39                    468    234     156    78
  2226.           40                    480    240     160    80
  2227.  
  2228.  
  2229.  
  2230.  
  2231.  
  2232.  
  2233.  
  2234.                                           34
  2235.  
  2236.  
  2237.  
  2238.  
  2239.  
  2240.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2241.  
  2242.  
  2243.                                        MESSAGES
  2244.  
  2245.           "CALC"
  2246.  
  2247.              When the "CALC" message is displayed in the upper right hand
  2248.           corner of the window, this means that the results that are
  2249.           currently shown are not accurate. To get rid of this message and
  2250.           to display the correct calculations, press the <F9> key.
  2251.  
  2252.           "Out-of-Range"
  2253.  
  2254.              Occasionally, you will see an "Out-of-Range" message dis-
  2255.           played in the upper left corner of the window. When you see this
  2256.           message, it means that the resulting answer to a calculation
  2257.           produced a result that was too large to display. Therefore, DO
  2258.           NOT accept the displayed answer as being correct!!
  2259.  
  2260.  
  2261.  
  2262.  
  2263.  
  2264.  
  2265.  
  2266.  
  2267.  
  2268.  
  2269.  
  2270.  
  2271.  
  2272.  
  2273.  
  2274.  
  2275.  
  2276.  
  2277.  
  2278.  
  2279.  
  2280.  
  2281.  
  2282.  
  2283.  
  2284.  
  2285.  
  2286.  
  2287.  
  2288.  
  2289.  
  2290.  
  2291.  
  2292.  
  2293.                                           35
  2294.  
  2295.  
  2296.  
  2297.  
  2298.  
  2299.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2300.  
  2301.  
  2302.           PRINTING TO DISK
  2303.  
  2304.              When you print to disk, the report or schedule is saved in a
  2305.           standard ASCII file on the designated drive. The purpose of being
  2306.           able to print to disk is so that you can later load the file into
  2307.           your favorite word processor for editing. This will allow you,
  2308.           for example, to bold face selected numbers in a report. Of course
  2309.           you can also change the numbers that AmortizeIt! gives you, if
  2310.           you desire!
  2311.  
  2312.  
  2313.  
  2314.  
  2315.  
  2316.  
  2317.  
  2318.  
  2319.  
  2320.  
  2321.  
  2322.  
  2323.  
  2324.  
  2325.  
  2326.  
  2327.  
  2328.  
  2329.  
  2330.  
  2331.  
  2332.  
  2333.  
  2334.  
  2335.  
  2336.  
  2337.  
  2338.  
  2339.  
  2340.  
  2341.  
  2342.  
  2343.  
  2344.  
  2345.  
  2346.  
  2347.  
  2348.  
  2349.  
  2350.  
  2351.  
  2352.                                           36
  2353.  
  2354.  
  2355.  
  2356.  
  2357.  
  2358.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2359.  
  2360.  
  2361.                                      LOCAL MENUS
  2362.  
  2363.           DESTINATION MENU
  2364.  
  2365.              This menu is displayed when you are starting a schedule or
  2366.           preparing to send an amortization schedule to the printer. There
  2367.           are three destinations to pick from:
  2368.  
  2369.           Screen : Printer : Disk File
  2370.  
  2371.              Pick the screen option to display the schedule to the screen.
  2372.  
  2373.              Pick the printer option to print the schedule. The next
  2374.           window that you see will ask a series of questions that will be
  2375.           used to customize the title page of the printed schedule.
  2376.  
  2377.              The Disk File option will send the schedule to a disk file.
  2378.           By "printing to disk" as it is sometimes called, you will be able
  2379.           to take the resulting ASCII text file and load it into a word
  2380.           processor so that you can highlight important points. You will
  2381.           also be able to add notes or modify the title page.
  2382.  
  2383.           INTEREST RATE MENU
  2384.  
  2385.              When applicable, the interest rate menu may be accessed by
  2386.           pressing <F10> when the cursor is in the interest rate field on a
  2387.           routine's main screen.
  2388.  
  2389.           Fixed Rate
  2390.  
  2391.              This option will allow you to reset all of the rates for each
  2392.           payment or deposit period equal to the value entered on the
  2393.           routine's main screen. This is the quick and easy method to
  2394.           change an adjustable rate loan to a fixed rate loan.
  2395.  
  2396.           Adjust Annually
  2397.  
  2398.              This option will allow you to set an interest rate for an
  2399.           entire year. The rate changes one payment period prior to the
  2400.           anniversary date of the loan if the payment is in arrears. It
  2401.           changes on the anniversary date of the loan if the payment is in
  2402.           advanced.
  2403.  
  2404.           Adjust Periodically
  2405.  
  2406.              This option will allow you to change the interest rate on any
  2407.           payment or deposit date.
  2408.  
  2409.  
  2410.  
  2411.                                           37
  2412.  
  2413.  
  2414.  
  2415.  
  2416.  
  2417.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2418.  
  2419.  
  2420.  
  2421.           FISCAL MONTH MENU
  2422.  
  2423.              To access this menu, you must be on the Display Year field in
  2424.           the Loan Table routine. Press <F10> for this menu.
  2425.  
  2426.              Select the first month of the fiscal year from the list by
  2427.           typing the capital letter in the months name or, alternatively,
  2428.           by using the cursor keys to move the high light bar over the
  2429.           month's name and pressing <Enter>.
  2430.  
  2431.           EXTRA PAYMENT MENU
  2432.  
  2433.              When applicable, the payments or deposited amount may be
  2434.           altered. To do this, access the extra payment menu by pressing
  2435.           <F10> when the cursor is in the Deposit, Payment or Amount of
  2436.           Loan field on a routine's main screen. Watch the help lines at
  2437.           the bottom of the screen to know when this is an option.
  2438.  
  2439.           No Extra Payment
  2440.  
  2441.              Selecting this option will cancel all previously entered
  2442.           extra payments or deposits.
  2443.  
  2444.           Extra Annually
  2445.  
  2446.              This will allow you to enter an extra payment or deposit once
  2447.           a year on the anniversary date of the loan.
  2448.  
  2449.              Note however, if you use the copy function to copy an annual
  2450.           payment or deposit across several years that if you pick a
  2451.           starting period other than on the anniversary date, the amount
  2452.           will be copied every twelve months from the period you select.
  2453.           This will happen even though the period are not displayed on the
  2454.           screen. 
  2455.  
  2456.              For example: If your mortgage's origination date is in
  2457.           November but you expect to receive tax refunds in about April
  2458.           that you would use to pay principal on the loan. You can copy the
  2459.           extra amount from the 18th period on if you want to start making
  2460.           the payments in April in the second year of the mortgage.
  2461.  
  2462.           Extra Periodically
  2463.              This will allow you to enter extra payment(s) on any payment
  2464.           date. This is the option that you want to select if you wish to
  2465.           schedule a series of regular extra payments. (Follow the menus
  2466.           from the entry screen that allows extra payments to be copied.)
  2467.  
  2468.  
  2469.  
  2470.                                           38
  2471.  
  2472.  
  2473.  
  2474.  
  2475.  
  2476.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2477.  
  2478.  
  2479.           COPY RATE
  2480.  
  2481.              Press <F10> for the local menu to copy a rate over many
  2482.           periods when interest rates are being added. This is a very fast
  2483.           way to set one rate over a block of many periods.
  2484.  
  2485.              Once the copy window is displayed, you will be asked for an
  2486.           interest rate, a starting period and an ending period. If you are
  2487.           adjusting rates by the period, then you will be able to copy the
  2488.           rate from any period to any period.
  2489.  
  2490.              If you are adjusting the rate annually, the program will copy
  2491.           the rate starting at any period and use that rate for a minimum
  2492.           of at least a years worth of payments. This is to say, that if
  2493.           you are adjusting the rate annually, and the loan is being paid
  2494.           quarterly, then the interest rate that you enter in the copy mode
  2495.           is used for determining the payment amount for at least 3 payment
  2496.           periods following the initial period.
  2497.  
  2498.              When you are in the copy window, you may press <Esc> so that
  2499.           the copy does not take place and the rates are left unchanged, or
  2500.           you press <F9> to perform the copy.
  2501.  
  2502.  
  2503.  
  2504.  
  2505.  
  2506.  
  2507.  
  2508.  
  2509.  
  2510.  
  2511.  
  2512.  
  2513.  
  2514.  
  2515.  
  2516.  
  2517.  
  2518.  
  2519.  
  2520.  
  2521.  
  2522.  
  2523.  
  2524.  
  2525.  
  2526.  
  2527.  
  2528.  
  2529.                                           39
  2530.  
  2531.  
  2532.  
  2533.  
  2534.  
  2535.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2536.  
  2537.  
  2538.           COPY AMOUNT
  2539.  
  2540.              Press <F10> for the local menu to copy an extra payment over
  2541.           many periods when payments are being added. This is a very fast
  2542.           way to set or schedule one regular extra payment over a block of
  2543.           many periods.
  2544.  
  2545.              Once the copy window is displayed, you will be asked for a
  2546.           dollar amount, a starting period and an ending period. If you are
  2547.           adding extra payments by the period, then you will be able to
  2548.           copy the amount from any period to any period.
  2549.  
  2550.              If you are adding payments annually, the program will copy
  2551.           the amount from the starting period and copy it to the period
  2552.           that is on the anniversary date of the starting period. For
  2553.           example, if the payment period is quarterly, and you are adding
  2554.           extra payments annually, then if you use the copy feature to copy
  2555.           an extra payment from period 10 to period 20, then the extra
  2556.           payments will be made when the regular payments are made for
  2557.           periods 10, 14, and 18.
  2558.  
  2559.              Please note that when you are copying extra payments that are
  2560.           being made once a year, that you are not restricted to making
  2561.           those extra payments on an anniversary.
  2562.  
  2563.              When you are in the copy window, you may press <Esc> so that
  2564.           the copy does not take place and the rates are left unchanged, or
  2565.           you press <F9> to perform the copy.
  2566.  
  2567.  
  2568.  
  2569.  
  2570.  
  2571.  
  2572.  
  2573.  
  2574.  
  2575.  
  2576.  
  2577.  
  2578.  
  2579.  
  2580.  
  2581.  
  2582.  
  2583.  
  2584.  
  2585.  
  2586.  
  2587.  
  2588.                                           40
  2589.  
  2590.  
  2591.  
  2592.  
  2593.  
  2594.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2595.  
  2596.  
  2597.                        SETTING OTHER OPTIONS, THE INSTALL MENU
  2598.  
  2599.              The install (or setup) function will allow you to customize
  2600.           certain features of the program.
  2601.  
  2602.              To start install, you must first be in the directory that
  2603.           AmortizeIt! is located in. If you set the program up on your hard
  2604.           disk the way we suggested at the start of this manual, you would
  2605.           log on to the drive that AmortizeIt! is located on and type "CD
  2606.           SLVIT4" Then from there enter:
  2607.  
  2608.              Amortize /I
  2609.  
  2610.           You will then be shown a menu from which you can set the follow-
  2611.           ing items:
  2612.  
  2613.           Color Picker
  2614.  
  2615.              Selecting the color picker will give you another menu of
  2616.           choices so that you can completely customize AmortizeIt!'s screen
  2617.           colors. You will be able to change:
  2618.  
  2619.              Frame (menu frame or window border)
  2620.  
  2621.              Title (menu/window title background)
  2622.  
  2623.              Unselected Text (normal menu and screen text)
  2624.  
  2625.              Selected (text in menu's cursor)
  2626.  
  2627.              Pick (character that is menu choice)
  2628.  
  2629.              Help (help lines at bottom of a window)
  2630.  
  2631.              Before you start to change the default colors, please make
  2632.           sure that you are working with a backup copy!!
  2633.  
  2634.              You may pick a color for AmortizeIt!'s text by picking the
  2635.           unselected text option. By selecting this or any color option,
  2636.           you will be shown a box with text written in it. If you press the
  2637.           space bar the colors will change. Note how first all possible
  2638.           text colors are displayed for a particular background color. Once
  2639.           all text colors are shown for the background color, the back-
  2640.           ground color will change and you will be rotated through all of
  2641.           the text color combinations again for the new background color.
  2642.           You can move "BACKWARD" or "FORWARD" through the color choices by
  2643.           using the <+> or <-> keys on the right side of the keyboard near
  2644.           the numeric keypad.
  2645.  
  2646.  
  2647.                                           41
  2648.  
  2649.  
  2650.  
  2651.  
  2652.  
  2653.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2654.  
  2655.  
  2656.              Once you see a color combination that you like, press <Enter>
  2657.           to accept it. If you wish, you may press <Esc> to cancel the
  2658.           color picking option and to return to the install menu without
  2659.           setting a color.
  2660.  
  2661.              You may set the colors for any of the options using the same
  2662.           technique. When you are finished setting the colors, hit <Esc>
  2663.           from the "color picker" menu to return to the main install menu.
  2664.           (Remember, If you hit <Esc> while the color pick window is shown
  2665.           you will not be setting the new color, <Esc> is to exit the color
  2666.           pick menu only.)
  2667.  
  2668.           Default Subdirectory
  2669.  
  2670.              The default subdirectory is the directory that AmortizeIt!
  2671.           looks
  2672.           into to find its overlay and data files. There is no need for you
  2673.           to install a default subdirectory if the program is started while
  2674.           you are in the subdirectory that AmortizeIt! is in on your hard
  2675.           drive.
  2676.  
  2677.              If you do set a default subdirectory, when you want to save
  2678.           or retrieve your data files (files with interest rates, budget
  2679.           info, etc.) you will be prompted with the default directory.
  2680.           This, of course, will keep your data files from being scattered
  2681.           all over your hard disk. (You can override this setting when you
  2682.           are doing a save or retrieve.)
  2683.           Budget Items
  2684.  
  2685.              You can change the titles (descriptions) of all of the items
  2686.           listed in the budget. This way, the budget routine is not limited
  2687.           to being a personal budget program. Rather, if you run a small
  2688.           business, you can change the category name for example from
  2689.           Mortgage Payment to Rent. The item descriptions that are preceded
  2690.           by a "T" are the descriptions of "TOTAL" items. That is the
  2691.           descriptions that are entered into these field should say some-
  2692.           thing such as "Advertising Total". These total descriptions are
  2693.           referencing the items immediately preceding the "T". The total
  2694.           descriptions appear in the reports.
  2695.  
  2696.              You are limited to 21 characters plus a ":" including all
  2697.           punctuation and spaces for all descriptions.
  2698.  
  2699.           Net Worth Items
  2700.  
  2701.              You can change the titles of all of the items listed in the
  2702.           Net Worth Statement. This way, the Net Worth Routine is not
  2703.           limited to personal use. Rather, if you run a small business, you
  2704.           can change the title for any category. (Don't forget to work with
  2705.  
  2706.                                           42
  2707.  
  2708.  
  2709.  
  2710.  
  2711.  
  2712.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2713.  
  2714.  
  2715.           a copy of the program before you start to modify it!!)
  2716.  
  2717.              You are limited to 21 characters plus a ":" including all
  2718.           punctuation and spaces for all descriptions.
  2719.           Page Length
  2720.  
  2721.              Page length in this case is actually a misnomer. Entering a
  2722.           value here will actually set AmortizeIt! for the number of lines
  2723.           that you want to print on a page.
  2724.  
  2725.              For standard 8.5 x 11 inch paper we suggest a setting of 60
  2726.           line to allow for an appropriate bottom margin. You can set any
  2727.           value from 5 lines to 255 lines.
  2728.  
  2729.           Save Changes & Quit
  2730.  
  2731.              This option will save the changes that were made while using
  2732.           the install routine. Thus, when you start AmortizeIt!, these
  2733.           changes will become the program's default settings.
  2734.  
  2735.           Quit Install/No Save
  2736.  
  2737.              This option will ignore all changes that were just made while
  2738.           in the install routine.
  2739.  
  2740.  
  2741.  
  2742.  
  2743.  
  2744.  
  2745.  
  2746.  
  2747.  
  2748.  
  2749.  
  2750.  
  2751.  
  2752.  
  2753.  
  2754.  
  2755.  
  2756.  
  2757.  
  2758.  
  2759.  
  2760.  
  2761.  
  2762.  
  2763.  
  2764.  
  2765.                                           43
  2766.  
  2767.  
  2768.  
  2769.  
  2770.  
  2771.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2772.  
  2773.  
  2774.                                  PINE GROVE SOFTWARE
  2775.  
  2776.              Pine Grove Software was founded in 1984. MoneyCalc!, RentIt!,
  2777.           AmortizeIt!, Budget Plus! and AmortizeIt!, The Financial
  2778.           Calculator, are our five software packages. We offer custom
  2779.           programming services as well as modification of our programs for
  2780.           your use.
  2781.  
  2782.                                  Pine Grove Software
  2783.  
  2784.                               67-38 108th St., Suite D-1
  2785.  
  2786.                                 Forest Hills, NY 11375
  2787.  
  2788.                            (800) 242-9192 or (718) 575-9192
  2789.  
  2790.  
  2791.  
  2792.  
  2793.  
  2794.  
  2795.  
  2796.  
  2797.  
  2798.  
  2799.  
  2800.  
  2801.  
  2802.  
  2803.  
  2804.  
  2805.  
  2806.  
  2807.  
  2808.  
  2809.  
  2810.  
  2811.  
  2812.  
  2813.  
  2814.  
  2815.  
  2816.  
  2817.  
  2818.  
  2819.  
  2820.  
  2821.  
  2822.  
  2823.  
  2824.                                           44
  2825.  
  2826.  
  2827.  
  2828.  
  2829.  
  2830.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2831.  
  2832.  
  2833.                                     OTHER PROGRAMS
  2834.  
  2835.              SolveIt! is our flagship product. Our other programs at this
  2836.           time are subsets of this program. They offer an even more econom-
  2837.           ical way to buy just the routines that you need.
  2838.  
  2839.           MoneyCalc!   Includes FV, PV, IRR, NPV, ANNUITY calculator.
  2840.  
  2841.           Budget Plus! Includes Budget & Net Worth routines.
  2842.  
  2843.           RentIt!      Includes RENTAL ANALYSIS, AFFORDABLE HOUSE, 2 MORT
  2844.  
  2845.              As of January 1991, each of the above programs sells for $50
  2846.           plus $5 for shipping except for SolveIt! which sells for $90 plus
  2847.           $5 shipping.  After you register a program with us you will
  2848.           automatically receive the next upgrade at no charge.
  2849.  
  2850.  
  2851.  
  2852.  
  2853.  
  2854.  
  2855.  
  2856.  
  2857.  
  2858.  
  2859.  
  2860.  
  2861.  
  2862.  
  2863.  
  2864.  
  2865.  
  2866.  
  2867.  
  2868.  
  2869.  
  2870.  
  2871.  
  2872.  
  2873.  
  2874.  
  2875.  
  2876.  
  2877.  
  2878.  
  2879.  
  2880.  
  2881.  
  2882.  
  2883.                                           45
  2884.  
  2885.  
  2886.  
  2887.  
  2888.  
  2889.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2890.  
  2891.  
  2892.                                      SUBSCRIPTION
  2893.  
  2894.              Pine Grove Software has a subscription service for SolveIt!.
  2895.           For $20 plus $4 shipping/handling per year you will automatically
  2896.           receive at least two upgrades to SolveIt!. This subscription is
  2897.           included at no charge for the first year after you register the
  2898.           program.
  2899.  
  2900.  
  2901.  
  2902.  
  2903.  
  2904.  
  2905.  
  2906.  
  2907.  
  2908.  
  2909.  
  2910.  
  2911.  
  2912.  
  2913.  
  2914.  
  2915.  
  2916.  
  2917.  
  2918.  
  2919.  
  2920.  
  2921.  
  2922.  
  2923.  
  2924.  
  2925.  
  2926.  
  2927.  
  2928.  
  2929.  
  2930.  
  2931.  
  2932.  
  2933.  
  2934.  
  2935.  
  2936.  
  2937.  
  2938.  
  2939.  
  2940.  
  2941.  
  2942.                                           46
  2943.  
  2944.  
  2945.  
  2946.  
  2947.  
  2948.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  2949.  
  2950.  
  2951.                                       REFERENCES
  2952.  
  2953.           Haim Levy & Marshall Sarnat, Capital Investment & Financial
  2954.           Decisions, Prentice/Hall International, 1978
  2955.  
  2956.           Hewlett-Packard Business Calculator Owner's Manual, HP-10B,
  2957.           Edition 2, June 1989
  2958.  
  2959.           Shillinglaw, Gordon, and Ronen, Accounting, A Management Approach
  2960.  
  2961.           Trost, Stanley R., Useful Basic Programs for the IBM PC, SYBEX
  2962.           1983
  2963.  
  2964.  
  2965.  
  2966.  
  2967.  
  2968.  
  2969.  
  2970.  
  2971.  
  2972.  
  2973.  
  2974.  
  2975.  
  2976.  
  2977.  
  2978.  
  2979.  
  2980.  
  2981.  
  2982.  
  2983.  
  2984.  
  2985.  
  2986.  
  2987.  
  2988.  
  2989.  
  2990.  
  2991.  
  2992.  
  2993.  
  2994.  
  2995.  
  2996.  
  2997.  
  2998.  
  2999.  
  3000.  
  3001.                                           47
  3002.  
  3003.  
  3004.  
  3005.  
  3006.  
  3007.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  3008.  
  3009.  
  3010.                                    COMING FEATURES
  3011.  
  3012.           We plan to add the following features to AmortizeIt!
  3013.  
  3014.           Lease vs Buy comparisons
  3015.  
  3016.           Amortization Routine: Short and long beginning periods
  3017.  
  3018.           Amortization: Exact day interest rate calculation
  3019.  
  3020.           Amortization Routine: Interest change on any date, not just
  3021.           payment dates
  3022.  
  3023.           Amortization: Matrix display that displays different rates and
  3024.           different loan amounts and calculates the resulting payments
  3025.  
  3026.           Amortization: APR factoring in points and extra payments
  3027.  
  3028.           Amortization: Ability to compare 2 or 3 loans at the same time
  3029.  
  3030.           POP-UP Math Screen : Add, Subtract, Multiply, Divide and
  3031.           Percentages : move the results into an AmortizeIt! field
  3032.  
  3033.  
  3034.  
  3035.  
  3036.  
  3037.  
  3038.  
  3039.  
  3040.  
  3041.  
  3042.  
  3043.  
  3044.  
  3045.  
  3046.  
  3047.  
  3048.  
  3049.  
  3050.  
  3051.  
  3052.  
  3053.  
  3054.  
  3055.  
  3056.  
  3057.  
  3058.  
  3059.  
  3060.                                           48
  3061.  
  3062.  
  3063.  
  3064.  
  3065.  
  3066.           AmortizeIt! 1.0c/1.1c                      (c) Pine Grove Software
  3067.  
  3068.  
  3069.                                         INDEX
  3070.  
  3071.              "CALC"   . . . . . . . . .  35        Fiscal year  . . . .  12
  3072.              "DO-IT!"   . . . . . . . .   7        Fixed Rate   . . . .  37
  3073.              "Out-of-Range"   . . . . .  35        Increase After Payment20
  3074.              <Ctrl>   . . . . . . . . .   6        Interest Due   . . .  22
  3075.              <Esc>  . . . . . . . . . .   6        Interest Only  . . .  13
  3076.              <F1>   . . . . . . . . . .   6        INTEREST RATE MENU    37
  3077.              <F10>  . . . . . . . . . .   7        Loan Amount  . . . .  24
  3078.              <F2>   . . . . . . . .   6, 28        Loan Calculator  . .  11
  3079.              <F3>   . . . . . . . . . .   6        Loan Table Display    16
  3080.              <F4>   . . . . . . . . . .   6        Negative Amortization 16
  3081.              <F5>   . . . . . . . . . .   7        Net Worth Items  . .  42
  3082.              <F9>   . . . . . . . . . .   7        No Extra Payment   .  38
  3083.              Accelerated Payment  . . .  20        None   . . . . . . .  22
  3084.              Accrued Rate   . . . . . .  17        Number of Days   . .  22
  3085.              Adjust Annually  . . . . .  37        Other Options  . . .  41
  3086.              Adjust Periodically  . . .  37        Page Length  . . . .  43
  3087.              AMORTIZATION ROUTINE   . .  12        Paid Rate  . . . . .  17
  3088.              Amortize   . . . . . . . .   4        Payment # Balloon Due 19
  3089.              Amortize /G  . . . . . . .   4        Payment amount    19, 25
  3090.              Amortize /I  . . . . .   4, 41        Payment Date   . . .  25
  3091.              Amortizing Method  . . . .  13        Payment Method    12, 25
  3092.              Amount Returned  . . . . .  24        Payment Period   . .  26
  3093.              Annual Rate  . . . . .  14, 24        Payments   . . . . .  24
  3094.              Balance After Payment  . .  18        Periodic Payment   .  26
  3095.              Balloon payment  . . .  15, 19        Periods to Pay Off    20
  3096.              Budget Items   . . . . . .  42        Pine Grove Software   44
  3097.              Cash Flows   . . . . . . .  24        Present Value  . . .  26
  3098.              Color Picker   . . . . . .  41        Printing to Disk   .  36
  3099.              Compounding Period   . . .  22        Questions  .  11, 12, 24
  3100.              Continuous   . . . . . . .  22        References   . . . .  47
  3101.              Copy Amount  . . . . . . .  40        Relationships  . . .  30
  3102.              Copy Rate  . . . . . . . .  39        Remaining Balance  .  18
  3103.              Days Per Year  . . . .  13, 24        Rules-of-78  . . . .  13
  3104.              Default Subdirectory   . .  42        Save Changes & Quit   43
  3105.              DESTINATION MENU   . . . .  37        Selecting From Menus   5
  3106.              Discount Rate  . . . . . .  24        Start/Last Date  . .  22
  3107.              Display Year   . . . . . .  12        Starting Date  . . .  26
  3108.              Extra $ Paid   . . . . . .  20        Subscription   . . .  46
  3109.              Extra Annually   . . . . .  38        Summary Window   . .  17
  3110.              EXTRA PAYMENT MENU   . . .  38        The Questions 11, 12, 24
  3111.              Extra Payments   . . . . .  14        Total Periods  . . .  27
  3112.              Extra Periodically   . . .  38        US Rule  . . . . . .  13
  3113.              File Structure   . . . . .  28
  3114.              Files  . . . . . . . . . .  28
  3115.              Fiscal   . . . . . . . . .  38
  3116.              Fiscal Month   . . . . . .  14
  3117.              Fiscal Month Menu  . . . .  38
  3118.  
  3119.                                           49
  3120.  
  3121.